GNW-Adhoc: Orion Resource Partners unterstützt Euro Manganese mit einer Finanzierung von 100 Millionen US-Dollar bei der Erschließung des Chvaletice-Manganprojekts
^VANCOUVER, Britisch-Kolumbien, Nov. 29, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Euro Manganese
Inc. (TSX-V und ASX: EMN; OTCQX: EUMNF; Frankfurt: E06) (das ?Unternehmen")
freut sich, bekannt zu geben, dass es mit OMRF (BK) LLC (?Orion"), das der Orion
Resource Partners Group untersteht, endgültige Vereinbarungen über eine nicht
verwässernde Finanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar
(das ?Finanzierungspaket") unterzeichnet hat, um die Erschließung des
Chvaletice?Manganprojekts (das ?Projekt") in der Tschechischen Republik
voranzutreiben.
Highlights
* Die Finanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar ist in zwei Komponenten
zu je 50 Millionen US-Dollar aufgeteilt:
* Eine Darlehensfazilität in Höhe von 50 Millionen US-Dollar, die in eine
Lizenzgebühr von 1,29 bis 1,65 % der Projekteinnahmen umgewandelt werden
kann (das ?Wandeldarlehen"), wobei 20 Millionen US-Dollar bei Abschluss
und weitere 30 Millionen US-Dollar bei Erreichen von Meilensteinen
erhalten werden, die gemeinsam mit Orion entwickelt wurden, um den
Plänen von Euro Manganese für eine endgültige Investitionsentscheidung
(Final Investment Decision, ?FID") zu entsprechen; und
* Erhalt von 50 Millionen US-Dollar als Gegenleistung für eine
Lizenzgebühr von 1,93 bis 2,47 % auf die Projekteinnahmen nach der
endgültigen Investitionsentscheidung (?FID") durch den Vorstand des
Unternehmens und sonstige Bedingungen, die für diese Art der
Finanzierung typisch sind.
* In beiden Vereinbarungen gibt es für die Lizenzgebühren eine gleitende
Skala. Die Lizenzgebühren werden vierteljährlich berechnet, wobei deren Höhe
von den im jeweiligen Quartal erzielten Preisen für hochreine Manganprodukte
abhängt. Wenn der realisierte Preis von einer niedrigeren zu einer höheren
Prognose ansteigt, sinken die Lizenzgebühren von der höheren Lizenzgebühr
auf die niedrigere Lizenzgebühr.
* Alle Aspekte des Finanzierungspakets wurden so strukturiert, dass sie die
Anforderungen an die Finanzierbarkeit des Projekts erfüllen. Sowohl die
Finanzierung des Wandeldarlehens als auch der Lizenzgebühren laufen neben
der Projektfinanzierung mit und reduzieren die für die vollständige
Projektfinanzierung erforderlichen Schulden und das Eigenkapital.
* Der Abschluss wird noch vor Monatsende erwartet und die Erlöse aus dem
Finanzierungspaket werden die Erschließungsaktivitäten im Zusammenhang mit
der Weiterentwicklung des Projekts finanzieren, einschließlich der
allgemeinen und Verwaltungskosten im Zusammenhang mit dem Projekt, das als
einzige Manganressource in der Europäischen Union von strategischer
Bedeutung für die inländischen Lieferketten für Elektrofahrzeugbatterien und
die Energiewende ist.
* In Verbindung mit dem Finanzierungspaket hat Orion eine Abnahmeoption von
20 bis 22,5 % der Gesamtproduktion an hochreinem Mangan des Projekts für
einen Zeitraum von 10 Jahren ab der ersten Lieferung, was den
Geschäftsbedingungen des Umsatzes des Unternehmens entspricht.
Dr. Matthew James, President und CEO von Euro Manganese, kommentierte dies wie
folgt:
?Dies ist eine transformative Transaktion für Euro Manganese, die ein
Finanzierungspaket bietet, das den bestmöglichen Weg zu einer endgültigen
Investitionsentscheidung ebnet und eine Zusammenarbeit zwischen Euro Manganese,
Orion und Stifel darstellt. Die nicht verwässernde Tranchenstruktur minimiert
die Finanzierungskosten und verringert den künftigen Finanzierungsbedarf des
Projekts. Dies ist ein weiterer Beweis für die Robustheit des Chvaletice-
Projekts und für die Fähigkeit unseres Teams, dieses strategische Projekt für
Batterierohstoffe für Europa nach den höchsten Standards durchzuführen."
Stifel Nicolaus Europe Limited (?Stifel") fungiert als Finanzberater für das
Unternehmen und Norton Rose Fulbright LLP ist als Rechtsberater des Unternehmens
tätig. In Verbindung mit dem Finanzierungspaket hat das Unternehmen zugestimmt,
eine Barplatzierungsgebühr in Höhe von 2,5 % zu zahlen, die am Tag des
Abschlusses jedes Teils des Wandeldarlehens und am Tag des Abschlusses der
Lizenzgebührenfinanzierung fällig und an Stifel zahlbar ist.
Über Euro Manganese
Euro Manganese ist ein Batteriematerial-Unternehmen, das darauf abzielt, ein
führender Hersteller von hochreinem Mangan für die Elektrofahrzeugindustrie zu
werden. Das Unternehmen treibt die Entwicklung des Chvaletice-Manganprojekts in
der Tschechischen Republik voran und prüft in einem frühen Stadium die
Möglichkeit, Manganprodukte in Batteriequalität in Bécancour, Québec,
herzustellen.
Das Chvaletice-Manganprojekt ist ein einzigartiges Recycling- und
Sanierungsprojekt, bei dem alte Abraumhalden einer stillgelegten Mine
wiederaufbereitet werden. Es ist darüber hinaus die einzige beträchtliche
Manganquelle in der Europäischen Union, was das Unternehmen strategisch
positioniert, um Batterielieferketten mit unentbehrlichen Rohstoffen zu
versorgen, um den weltweiten Wandel hin zu einer CO2-armen Kreislaufwirtschaft
zu unterstützen.
Euro Manganese ist sowohl an der TSXV als auch an der ASX notiert und wird auch
an der OTCQX gehandelt.
www.mn25.ca (http://www.mn25.ca/)
Über Orion Resource Partners Group
Die Orion Resource Partners Group ist eine globale
Vermögensverwaltungsgesellschaft mit einem Volumen von 8,2 Milliarden US-Dollar,
die sich auf institutionelle Anlagestrategien in Edelmetalle und -mineralien
sowie in für den Energiewandel wichtige Metalle und Mineralien spezialisiert
hat. Die Orion Resource Partners Group mit Hauptsitz in New York City und
Niederlassungen in Denver, London und Sydney besteht aus einem Team von 80
Fachleuten mit Erfahrung in den Bereichen Metallfinanzierung, Logistik und
Verkauf von physischen Metallen sowie internen technischen Fachleuten, die für
Risikobewertung und Portfoliomanagement zuständig sind.
www.orionrp.com (http://www.orionrp.com/)
Genehmigt zur Freigabe durch den CEO von Euro Manganese Inc.
Weder TSX Venture Exchange noch ihre Regulierungs-Serviceanbieter (entsprechend
der Definition dieses Begriffs in den Richtlinien von TSX Venture Exchange) oder
die ASX übernehmen die Verantwortung für die Angemessenheit oder Richtigkeit
dieser Pressemitteilung.
Anfragen
Dr. Matthew James Louise Burgess
President und CEO Senior Director, Investor Relations und
mjames@mn25.ca Communications
(mailto:mjames@mn25.ca) lburgess@mn25.ca
(mailto:lburgess@mn25.ca)
(mailto:lburgess@mn25.ca)+1 (604)
312-7546
Anschrift des Unternehmens:
#709 -700 West Pender Street
Vancouver, British Columbia, Canada, V6C 1G8
Tabelle 1 - Zusammenfassung der wichtigsten Bedingungen des Finanzierungspakets
in Höhe von 100 Millionen US-Dollar
|Darlehensnehmer / Garant der |Mangan Chvaletice s.r.o. (hundertprozentige|
|Lizenzgebühren: |Tochtergesellschaft von Euro Manganese |
| |Inc.) |
|Garanten: |Euro Manganese Inc. |
|Finanzierungsbetrag: |100 Millionen US-Dollar, aufgeteilt in zwei|
| |Komponenten à 50 Millionen US-Dollar. |
|Struktur: | * Wandeldarlehen über 50 Millionen US- |
| | Dollar: |
| | * Erhalt von 20 Millionen US-Dollar |
| | bei Abschluss, voraussichtlich Ende|
| | November 2023. |
| | * Erhalt von 30 Millionen US-Dollar |
| | bei Erreichen wichtiger |
| | Meilensteine. |
| | * Erhalt von 50 Millionen US-Dollar |
| | Lizenzgebührenfinanzierung nach einer |
| | endgültigen Investitionsentscheidung. |
|Zinssatz und Laufzeit des | * 12 % pro Jahr, vierteljährlich zahlbar.|
|Wandeldarlehens: | * Ursprüngliche Laufzeit von 36 Monaten; |
| | kann von Orion um bis zu weitere 36 |
| | Monate verlängert werden. |
| | * Orion kann das Wandeldarlehen jederzeit|
| | in eine Lizenzgebühr umwandeln. |
| | * Das Unternehmen kann das Wandeldarlehen|
| | in eine Lizenzgebühr umwandeln, wenn |
| | die kommerzielle Anlage erfolgreich |
| | fertiggestellt worden ist. |
|Lizenzgebühren: |Sätze für die Lizenzgebühren: |
| | * 1,29 bis 1,65 % der Projekteinnahmen |
| | nach Umwandlung des Wandeldarlehens. |
| | * 1,93 bis 2,47 % der Projekteinnahmen |
| | für die Finanzierung der |
| | Lizenzgebühren. |
| | * Die Lizenzgebühren werden |
| | vierteljährlich in Abhängigkeit von den|
| | im jeweiligen Quartal erzielten Preisen|
| | für hochreines Mangan berechnet. |
| |Laufzeit: |
| | * Die Lebensdauer des Projekts wird auf |
| | Basis der derzeitigen nachgewiesenen |
| | und wahrscheinlichen Reserven auf 25 |
| | Jahre geschätzt. |
|Sicherheit: |Umfassende Sicherheit der Vermögenswerte |
| |und Rechte des Chvaletice-Manganprojekts. |
|Wichtige Bedingungen für die | * Für die Tranche in Höhe von 30 |
|Inanspruchnahme: | Millionen US-Dollar des |
| | Wandeldarlehens: Abschluss von |
| | Abnahmeverträgen für 40 % der |
| | hochreinen Manganproduktion des |
| | Projekts in den ersten fünf |
| | Produktionsjahren und Sicherung eines |
| | strategischen Investors. |
| | * Für die Lizenzfinanzierung in Höhe von |
| | 50 Millionen USD: Abschluss des Front- |
| | End-Engineering-Designs, vollständige |
| | Finanzierung des Projekts und eine |
| | endgültige Investitionsentscheidung |
| | durch den Vorstand des Unternehmens. |
|Abnahmeoption von Orion: | * Orion hat Abnahmerechte in Höhe von 20 |
| | bis 22,5 % der Gesamtproduktion an |
| | hochreinem Mangan des Projekts für |
| | einen Zeitraum von 10 Jahren ab der |
| | ersten Lieferung. |
| | * Die Abnahmebedingungen entsprechen den |
| | Geschäftsbedingungen der vom |
| | Unternehmen erzielten Abnahmen, wodurch|
| | sichergestellt wird, dass sie die |
| | Anforderungen an die Finanzierbarkeit |
| | des Projekts erfüllen. |
| | * Die Rechte von Orion sind ausübbar, bis|
| | das Unternehmen für 60 % der gesamten |
| | Projektabnahme gezeichnet hat (auf der |
| | Basis von Tonnen Metalläquivalent). |
|Verpflichtungen und |Übliche Verpflichtungen und Vorhaben sowie |
|Ausfallereignisse: |Ausfallereignisse für eine besicherte |
| |Fazilität dieser Art, einschließlich, aber |
| |nicht beschränkt auf den Abschluss |
| |wichtiger kommerzieller Vereinbarungen, die|
| |Gewinnung eines strategischen Investors und|
| |den Abschluss verschiedener technischer |
| |Meilensteine, die am Fortschritt des |
| |Unternehmens bis zur endgültigen |
| |Investitionsentscheidung ausgerichtet sind.|
Zukunftsgerichtete Aussagen
Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung stellen ?zukunftsgerichtete
Aussagen" oder ?zukunftsgerichtete Informationen" im Sinne der geltenden
Wertpapiergesetze dar. Solche Aussagen und Informationen beinhalten bekannte und
unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen können,
dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge des Unternehmens,
seines Chvaletice-Projekts oder der Branche wesentlich von den zukünftigen
Ergebnissen, Leistungen oder Erfolgen abweichen, die in solchen
zukunftsgerichteten Aussagen oder Informationen ausgedrückt oder impliziert
werden. Solche Aussagen lassen sich durch die Verwendung von Wörtern wie z. B.
?kann", ?würde", ?könnte", ?wird", ?beabsichtigt", ?erwartet", ?glaubt",
?plant", ?antizipiert", ?schätzt", ?geplant", ?prognostiziert", ?vorhersagt" und
andere ähnliche Begriffe identifizieren oder erklären, dass bestimmte Maßnahmen,
Ereignisse oder Ergebnisse ergriffen werden, auftreten oder erreicht werden
?können", ?könnten", ?würden" oder ?werden".
Zu diesen zukunftsgerichteten Informationen oder Aussagen gehören unter anderem
Aussagen über die Absichten des Unternehmens in Bezug auf die Entwicklung und
den Fortschritt des Chvaletice-Projekts, den Abschluss der ersten Tranche des
Wandeldarlehens und die damit verbundene Inanspruchnahme von 20 Millionen
US?Dollar, den Abschluss der zweiten Tranche des Wandeldarlehens und die damit
verbundene Inanspruchnahme von 30 Millionen US-Dollar, die Umwandlung des
Darlehens in eine Lizenzgebühr, die Sätze der jeweiligen Lizenzgebühren, die
gewährt werden können, die Fähigkeit des Unternehmens, die aufschiebenden
Bedingungen zu erfüllen, die erforderlich sind, um Finanzierungsverpflichtungen
auszulösen oder die Lizenzgebühr zu verkaufen, die Fähigkeit des Unternehmens,
das Projekt voranzutreiben, wenn es einen Teil oder das gesamte
Finanzierungspaket erhält, die Fähigkeit des Unternehmens, die aufschiebenden
Bedingungen zu erfüllen und eine endgültige Investitionsentscheidung zu treffen,
um den Verkauf der Lizenzgebühr in Höhe von 50 Millionen US-Dollar abzuschließen
und die Fähigkeit des Unternehmens, die Anforderungen an die Finanzierbarkeit
des Projekts zu erfüllen und zusätzliches Fremd- und Eigenkapital für die
Projektfinanzierung zu beschaffen, das für die Finanzierung der vollständigen
Entwicklung des Projekts erforderlich ist.
Die Leserinnen und Leser werden darauf hingewiesen, sich nicht zu sehr auf
zukunftsgerichtete Informationen oder Aussagen zu verlassen. Zukunftsgerichtete
Aussagen unterliegen einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen
können, dass die tatsächlichen Ergebnisse des Unternehmens wesentlich von den in
den zukunftsgerichteten Aussagen genannten abweichen, und selbst wenn solche
Ergebnisse tatsächlich oder im Wesentlichen realisiert werden, kann nicht
garantiert werden, dass sie die erwarteten Folgen oder Auswirkungen auf das
Unternehmen haben werden.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf den gegenwärtigen Einschätzungen
des Unternehmens einschließlich verschiedener Annahmen, die das Unternehmen
getroffen hat, und auf Informationen, die dem Unternehmen derzeit zur Verfügung
stehen. Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen
Ergebnisse oder Ereignisse wesentlich von den gegenwärtigen Erwartungen
abweichen, gehören unter anderem: Risiken und Ungewissheiten im Zusammenhang mit
der Fähigkeit, die erforderlichen Lizenzen oder Genehmigungen zu erhalten, zu
ändern oder aufrechtzuerhalten; Risiken im Zusammenhang mit dem Erwerb von
Oberflächenrechten; Risiken im Zusammenhang mit der Gewährung von Sicherheiten;
die Sicherung ausreichender Abnahmeverträge; die Verfügbarkeit einer akzeptablen
Finanzierung für die Entwicklung und den Fortschritt des Chvaletice-Projekts und
für den fortlaufenden Betrieb; die Verfügbarkeit und Zuverlässigkeit von
Ausrüstungen, Anlagen und Lieferanten, die für den Abschluss der Erschließung
erforderlich sind; die Fähigkeit, eine angemessene Verarbeitungskapazität mit
den erwarteten Produktionsraten zu entwickeln; der Zeitpunkt des
Produktionsbeginns und die Gesamtkosten der Produktion; das Vorhandensein und
die Kontinuität von Mangan im Chvaletice-Projekt mit geschätzten Gehalten; die
Möglichkeit, dass unbekannte oder unerwartete Ereignisse dazu führen, dass die
Vertragsbedingungen nicht erfüllt werden; Entwicklungen auf den Märkten für
Elektrofahrzeugbatterien und bei den chemischen Verfahren; Risiken im
Zusammenhang mit Wechselkursschwankungen, Änderungen von Gesetzen oder
Vorschriften; und Regulierungen durch verschiedene staatliche Behörden. Eine
weitere Erörterung der für das Unternehmen relevanten Risiken sind unter
?Risikofaktoren" im Jahresbericht des Unternehmens für das am 30. September
2022 abgeschlossene Geschäftsjahr zu finden, verfügbar auf dem SEDAR+-Profil des
Unternehmens unter www.sedarplus.ca.
Obwohl die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen
auf dem beruhen, was das Management des Unternehmens für vernünftige Annahmen
hält, kann das Unternehmen den Investoren nicht garantieren, dass die
tatsächlichen Ergebnisse mit diesen zukunftsgerichteten Aussagen übereinstimmen
werden. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich auf das Datum dieser
Pressemitteilung und werden durch diese Warnhinweise ausdrücklich in ihrer
Gesamtheit eingeschränkt. Vorbehaltlich der geltenden Wertpapiergesetze
übernimmt das Unternehmen keine Verpflichtung, die hierin enthaltenen
zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren, um Ereignisse
oder Umstände widerzuspiegeln, die nach dem Datum dieser Pressemitteilung
eintreten.
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ISIN CA29872T1003
AXC0225 2023-11-29/17:04