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JOST Werke SE: JOST erweitert seine regionale Präsenz und sein Produktportfolio im Bereich Landwirtschaft mit zwei strategischen Übernahmen

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JOST Werke SE: JOST erweitert seine regionale Präsenz und sein

Produktportfolio im Bereich Landwirtschaft mit zwei strategischen Übernahmen

30.08.2023 / 14:30 CET/CEST

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JOST erweitert seine regionale Präsenz und sein Produktportfolio im Bereich

Landwirtschaft mit zwei strategischen Übernahmen

* JOST erwirbt Crenlo do Brasil: JOST erhält Zugang zur brasilianischen

Industrie für Off-Highway-Nutzfahrzeuge und Landwirtschaftsmaschinen,

einem der größten Agrarmärkte der Welt.

* JOST erwirbt LH Lift: JOST erweitert sein Produktportfolio um

Dreipunktvorrichtungen und Kupplungen für landwirtschaftliche Traktoren

und erschließt damit neue Einnahmequellen.

* Erwarteter zusätzlicher Umsatzbeitrag von rund 100 Mio. EUR: Crenlo do

Brasil und LH Lift werden das Agrargeschäft von JOST stärken und neue

profitable Wachstumsmöglichkeiten durch ein noch größeres Produktangebot

und weitere regionale Präsenz erschließen.

* Kombinierter Kaufpreis von 56 Mio. EUR: Der Kaufpreis wird vollständig

mit Barmitteln und bestehenden Kreditlinien finanziert.

* Wertsteigernde Transaktionen: Der vereinbarte Kaufpreis entspricht dem

5,1x des EBITDA im Jahr 2023 und wirkt sich sofort positiv auf das

Ergebnis je Aktie aus, mit dem Potenzial, das derzeitig starke

Finanzprofil von JOST kurz- bis mittelfristig zu verbessern.

Neu-Isenburg, 30. August 2023. Die JOST Werke SE ("JOST"), ein weltweit

führender Hersteller und Lieferant von sicherheitsrelevanten Systemen für

die Nutzfahrzeugindustrie, hat einen Kaufvertrag über den Erwerb von 100 %

des Grundkapitals der Taxi Brazil Holdings B.V., Niederlande, der alleinigen

Gesellschafterin von Crenlo do Brasil Engenharia de Cabines LTDA ("Crenlo do

Brasil"), unterzeichnet. JOST hat einen weiteren Kaufvertrag zur Übernahme

von LH Lift Oy, Finnland, unterzeichnet.

Zusammen werden diese beiden Akquisitionen das Produktportfolio von JOST

erweitern und gleichzeitig JOSTs aktuelle globale Präsenz mit neuen Märkten

und neuen Kunden in Brasilien und in Asien erheblich ausweiten sowie JOSTs

Marktposition und Produktangebot in Europa stärken. Mit der Übernahme von

Crenlo do Brasil erhält JOST unmittelbaren Zugang zur brasilianischen

Off-Highway- und Landmaschinenindustrie, einem der größten Agrarmärkte

weltweit. Mit LH Lift erweitert JOST sein Produktportfolio um

Dreipunktvorrichtungen und zusätzliche Kupplungen, was das Angebot von JOST

für Kunden in der Landwirtschaft vielfältiger macht. Gemeinsam stärken diese

beiden Unternehmen die strategische Position von JOST in der globalen

Landmaschinenindustrie und erhöhen den Wert von JOST als internationaler

Lieferant für landwirtschaftliche Erstausrüster (OEMs).

Crenlo do Brasil hat seinen Hauptsitz in Guaranésia, Brasilien, und fertigt

seit über 23 Jahren Produkte für die Landwirtschafts-, Bergbau-, Bau- und

Forstmaschinenindustrie in Brasilien. Zu den Kunden des Unternehmens zählen

zahlreiche große, weltweit tätige OEMs, die in Brasilien aktiv sind. Crenlo

do Brasil besitzt und betreibt eine moderne und effiziente Produktionsstätte

im Bundesstaat Minas Gerais, die als Produktionsrückgrat für das

landwirtschaftliche Geschäft von JOST in der Südhalbkugel dienen wird. Das

erfahrene Management-Team, das über fundiertes Know-how und umfangreiche

Erfahrungen auf dem brasilianischen Markt für Bau- und Landmaschinen

verfügt, wird auch nach der Übernahme Teil des Unternehmens bleiben. Das

Team wird die Strategie von JOST unterstützen, in den großen brasilianischen

Off-Highway- und Landmaschinenmarkt zu expandieren, um das profitable

Wachstum von JOST in der Region zu beschleunigen. Künftige Synergien werden

sich daraus ergeben, dass JOST die Entwicklungs- und Produktionskapazitäten

von Crenlo do Brasil für die Herstellung und Vermarktung seiner

landwirtschaftlichen Frontlader und Anbaugeräte sowie weiterer

landwirtschaftlicher Produkte in Brasilien nutzen wird.

LH Lift ist ein Familienunternehmen, welches 1975 gegründet wurde und seinen

Hauptsitz in Laukaa, Finnland hat. Es betreibt Produktionsstätten in

Finnland und China. Das Unternehmen liefert Produkte an landwirtschaftliche

OEMs in Europa, Asien und Südamerika. Die Dreipunktvorrichtungen und

Kupplungen von LH Lift sind eine ideale Ergänzung für das bestehende JOST

Produktportfolio für die Landmaschinenindustrie. Durch die Nutzung der

Vertriebskanäle von JOST für die Vermarktung der Produkte von LH Lift

entstehen neue Verkaufssynergien, die das Wachstum des Konzerns vorantreiben

werden. Darüber hinaus wird JOST in der Lage sein, die Produktionsanlage von

LH Lift in Ningbo, China, vollständig in die bereits bestehende

Produktionsstätte von JOST in derselben Stadt zu integrieren.

Joachim Dürr, CEO der JOST Werke SE, sagt: "Die Akquisitionen von Crenlo do

Brasil und LH Lift sind entscheidende Schritte für die strategische

Expansion von JOST im Landmaschinenmarkt. Mit diesen Übernahmen und unseren

Investitionen in ein neues Werk in Indien bauen wir unsere globale Präsenz

in Südamerika und Asien deutlich aus und stärken unsere Marktposition in

Europa zusätzlich. Gleichzeitig erweitern wir unser Leistungsangebot um neue

Produkte mit einem signifikanten Wachstumspotenzial weltweit. Die zwei

Übernahmen erhöhen den Konzernumsatz von JOST sofort um rund 100 Mio. EUR

und bringen darüber hinaus zusätzliche Chancen, unser Off-Highway-Geschäft

mit neu entstehenden Cross-Selling-Möglichkeiten schnell zu steigern.

Gemeinsam werden wir JOST zu einem noch attraktiveren Partner für

landwirtschaftliche OEMs machen, indem wir unsere Kunden mit einer breiten

Palette innovativer Produkte und Systeme weltweit versorgen. Außerdem können

wir damit die Komplexität der Lieferketten für unsere globalen Kunden

reduzieren."

Beschleunigung der JOST Strategie für landwirtschaftliches Wachstum

Vor dem Hintergrund dieser Akquisitionen wird JOST in der Lage sein, sein

Wachstum in der Landwirtschaft zu beschleunigen, den brasilianischen Markt

für künftiges Wachstum zu erschließen und einen geografischen weißen Fleck

im internationalen Agrargeschäft von JOST zu schließen. Darüber hinaus wird

JOST sein Produktportfolio um Dreipunktvorrichtungen und zusätzliche

Kupplungen erweitern, die das derzeitige Angebot an landwirtschaftlichen

Kupplungen der Marke ROCKINGER perfekt ergänzen. Die Integration der beiden

Unternehmen wird Synergien in den Bereichen Produktion, Produktentwicklung

und Einkauf sowie bei der gemeinsamen Vermarktung von Produkten schaffen.

Rafael Belardo Filho, COO von Crenlo do Brasil, sagt: "Gemeinsam mit JOST

werden wir unsere Marktpräsenz in Brasilien erheblich steigern können, indem

wir unser derzeitiges Angebot für OEM-Kunden erweitern und ihnen die

marktführenden Produkte von JOST anbieten. Mein Team und ich freuen uns auf

diese spannende Möglichkeit, Crenlo do Brasil unter der Führung von JOST

weiter voranzubringen."

Timo Viiki und Eero Viiki, Gründer und Eigentümer von LH Lift, kommentieren:

"JOST ist ein idealer Industriepartner, der ebenso wie wir über tief

verwurzelte Kontakte zu OEMs verfügt. Durch die Bündelung unseres

Fachwissens und die Nutzung der JOST Vertriebskanäle können wir noch mehr

Kunden erreichen und maßgeschneiderte Lösungen entwickeln, die den

speziellen, einzigartigen Anforderungen der Landwirte weltweit entsprechen."

Kaufpreis und Finanzen

Der vereinbarte Kaufpreis für diese Geschäfte entspricht einem

Unternehmenswert von 56 Mio. EUR. Die Transaktion wird durch eigene liquide

Mittel und den Einsatz bestehender Kreditlinien finanziert. JOST erwartet,

dass der Verschuldungsgrad (Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten

EBITDA) gegenüber dem Wert zum Stichtag 30. Juni 2023 in Höhe von 1,18x

leicht steigen wird, jedoch klar innerhalb des Zielkorridors von 1,0x bis

2,0x bleiben wird.

Crenlo do Brasil und LH Lift ergänzen JOST nicht nur in strategischer,

sondern auch in finanzieller Hinsicht. Für das Geschäftsjahr 2023 wird

erwartet, dass die beiden Unternehmen insgesamt Umsatzerlöse von etwa 100

Mio. EUR und ein bereinigtes EBITDA zwischen 10 Mio. EUR und 12 Mio. EUR

erwirtschaften werden. Auf Basis des mittleren erwarteten bereinigten EBITDA

für das Jahr 2023 entspricht der Kaufpreis etwa dem 5,1x EBITDA. Zukünftige

Synergien mit JOST sind in den Erwartungen für 2023 nicht enthalten. Die

Übernahme wird sich positiv auf das Ergebnis je Aktie auswirken. Kurz- bis

mittelfristig werden diese Investitionen das starke Finanzprofil von JOST

noch weiter anheben.

Die Integration von Crenlo do Brasil und LH Lift in den Konsolidierungskreis

des JOST Konzerns wird nach derzeitigem Stand voraussichtlich zum 1.

September 2023 stattfinden.

Telefonkonferenz

JOST wird am 31. August 2023 um 11:00 MESZ eine Telefonkonferenz für

Analysten und Investoren anbieten.

Kontakt:

JOST Werke SE

Romy Acosta

Head of Investor Relations

T: +49 6102 295-379

romy.acosta@jost-world.com

Über JOST:

JOST ist ein weltweit führender Hersteller und Lieferant von

sicherheitsrelevanten Systemen für die Nutzfahrzeugindustrie mit den

Kernmarken JOST, ROCKINGER, TRIDEC und Quicke. Die international

marktführende Position von JOST wird durch die starken Marken, die

langfristigen, durch das globale Vertriebsnetz bedienten Kundenbeziehungen

und durch das effiziente, wenig anlagenintensive Geschäftsmodell

untermauert. Mit Vertriebs- und Fertigungsstätten in 26 Ländern auf sechs

Kontinenten hat JOST direkten Zugang zu allen großen Herstellern von Trucks,

Trailern und landwirtschaftlichen Traktoren weltweit sowie zu allen

relevanten Endkunden in der Nutzfahrzeugindustrie. JOST beschäftigt weltweit

derzeit über 3.600 Mitarbeitende und ist an der Frankfurter Börse notiert.

Weitere Informationen über JOST finden Sie hier: www.jost-world.com

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Fax: +49 (0)6102 295-298

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