News aus dem Börse Express PDF vom 29.08.2023 (Mit Vollgas in die Rezession - Zahlen von Pierer Mobility und Porr - News von Frequentis, Raiffeisen Bank International, Valneva, Wienerberger - die Top ESG-Anleihen an der Wiener Börse ...)

Mit Vollgas in die Rezession

Hohe Zinsen, teurere Energie und ein schwacher Export lähmen die Wirtschaft. In Deutschland führt das laut aktueller IW-Prognose heuer zu einem BIP-Rückgang von 0,5 Prozent (Seite 3). Nicht vel besser ist die Situation in Österreich: der UniCredit Bank Austria Konjunkturindikator vom August verdeutlicht, dass sich die heimische Industrie inmitten des dritten Quartals 2023 unverändert in einer Rezession befindet. Eine echte Konjunkturwende ist für das laufende Jahr daher nicht mehr zu erwarten - hier.

 

Soll / Ist Pierer Mobility erzielte im 1. Halbjahr des Geschäftsjahrs 2023 einen Umsatz von 1,39 Milliarden Euro (+20,2%), ein EBITDA von 178,9 Mio. (+10,3%), ein EBIT von 96,9 Mio. (+4,3%) und einen Überschuss (nach Minderheiten) von 55,0 Millionen (-18,6%) - entsprechend 1,6 Euro je Aktie (nach 2,0 Euro). Die Bloomberg-Konsens-Analysten-Schätzung für den Umsatz lag bei 1,27 Mrd. Euro und das EBIT bei 108,0 Millionen Euro. Aktuell gibt es von Analysten 3x Kaufen, 0x Halten und 0x Verkaufen als Empfehlung bei einem mittleren Kursziel von 99,3 Euro - Potenzial: plus 31 Prozent.

 

Soll / Ist Porr erzielte im 2. Quartal des Geschäftsjahrs 2023 einen Umsatz von 1,62 Milliarden Euro (+9,4%), ein EBITDA von 82,6 Mio. (+9,6%), ein EBIT von 24,2 Mio. (-6,8%) und einen Überschuss von 15,9 Millionen (+4,5%) - nach Minderheiten sind es 13,7 Mio. (+19,8%) - entsprechend 0,36 Euro je Aktie (nach 0,29 Euro). Die Bloomberg-Konsens-Analysten-Schätzung für den Umsatz lag bei 1,51 Milliarden Euro. In Summe des ersten Halbjahrs ergibt sich ein Umsatz von 2,89 Mrd. Euro (+11,4%), ein EBITDA von 136,7 Mio. (+6,4%), ein EBIT von 27,5 Mio. (+24,6%) und ein Überschuss von 18,6 Millionen Euro (+19,1%) - nach Minderheiten sind es 11,9 Mio. nach 6,3 Mio. (+87,9%), entsprechend 0,31 Euro je Aktie (nach 0,16 Euro). Aktuell gibt es von Analysten 6x Kaufen, 0x Halten und 0x Verkaufen als Empfehlung bei einem mittleren Kursziel von 19,0 Euro - Potenzial: plus 64 Prozent.

 

Greenbonds: Balance aus Impact, Transparenz, ­Liquidität und Bonität (Andreas Görler)

Trotz regulatorischer Hürden nimmt die ­Nachfrage nach nachhaltigen ­Investments seit Jahren stetig zu. Insbesondere Pensionsfonds, Stiftungen und Versicherungen sind als treuhänderische Investoren mittlerweile dazu verpflichtet als nachhaltig klassifizierte Anlagen in ­Portfolios zu ­integrieren.

 

Green-Bonds an der Wiener Börse

Wolftank-Adisa Holding AG AT0000A2MMJ7 4,5 8,07 28.02.25 EURWolftank-Adisa Holding AG AT0000A2MMJ7 4,5 8,07 28.02.25 EURUBM Development AG AT0000A35FE2 7 6,39 10.07.27 EURRaiffeisen Bank International AG AT000B015300 3 5,96 08.04.24 USDRaiffeisen Bank International AG AT000B015417 5,75 5,85 13.10.27 EURRaiffeisen Bank International AG AT000B015227 1,5 5,83 01.02.25 USDRaiffeisen Bank International AG AT000B015136 0 5,78 16.03.25 USDBKS Bank AG AT0000A28XQ4 0,375 5,18 03.09.24 EURRaiffeisen Bank International AG AT000B015201 1,5 5,17 17.09.25 NOKHypo Vorarlberg Bank AG AT0000A2XMH8 3,598 5,04 30.06.27 EUROberoesterreichische Landesbank AG AT0000A2VL03 1,25 5,02 25.02.30 EUROberoesterreichische Landesbank AG AT0000A32YD2 3,75 4,95 08.03.30 EURRaiffeisen Bank International AG AT000B015292 1 4,90 08.04.24 EURRaiffeisen-Landesbank Steiermark AG AT000B093950 3,25 4,88 22.05.25 EURRaiffeisen Bank International AG AT000B015367 2 4,86 03.06.28 EURBKS Bank AG AT0000A2UWN1 0,75 4,85 30.12.28 EURS IMMO AG AT0000A35Y85 5,5 4,81 12.07.28 EURBKS Bank AG AT0000A2SGK4 0,45 4,77 06.09.26 EURRaiffeisenlandesbank Oberoesterreich AT0000A35PK8 3,5 4,77 27.06.29 EURBKS Bank AG AT0000A32T36 3,5 4,75 08.03.29 EURBKS Bank AG AT0000A32RN5 3,375 4,75 20.02.29 EURRaiffeisenlandesbank Oberoesterreich AT0000A30FE3 3,8 4,68 11.10.28 EURHypo Vorarlberg Bank AG AT0000A32RP0 4,125 4,64 16.02.26 EURVolksbank Wien AG AT000B122155 4,75 4,61 15.03.27 EURHYPO NOE AT0000A32HA3 4 4,57 01.02.27 EURHYPO NOE AT0000A2XG57 1,375 4,46 14.04.25 EURHypo Vorarlberg Bank AG AT0000A325P1 2,875 4,46 07.02.28 EURS IMMO AG AT0000A2UVR4 1,25 4,43 11.01.27 EURS IMMO AG AT0000A2MKW4 1,75 4,42 04.02.28 EURBKS Bank AG AT0000A239X8 0,875 4,23 01.10.24 EUREVN AG AT0000A2JSN2 0,85 4,08 15.10.35 EUR

 

Life Style

Arena: Die Ärzte - Herbst des Lebens

Floridsdorfer Straßenkunst Festival

 

MIX

»Analysen zu österreichischen Aktien. BankM bestätigt für Frequentis die Empfehlung Halten - und erhöht das Kursziel von 32,6 auf 33,5 Euro. Letzter Schlusskurs: 30,0 Euro - durchschnittliches Kursziel: 32,15 Euro.< »Raiffeisen Bank International ist nach den Worten von CEO Johann Strobl zu einem Rückzug aus Russland bereit. Die Frage sei aber immer noch, wie das umgesetzt werden könnte. „Wir sind bereit, zu verkaufen oder einen Spin off zu machen, aber es braucht die Genehmigung von vielen russischen Behörden und europäischen“, sagte der Manager bei der Veranstaltung "Europäisches Forum Alpbach". Die Komplexität dieses Unterfangens sei nicht zu unterschätzen.< »Valneva gab bekannt, dass die kanadische Gesundheitsbehörde Health Canada die formale Prüfung des Antrags auf Marktzulassung für den Chikungunya-Impfstoffkandidaten VLA1553 für Personen ab 18 Jahren abgeschlossen und festgestellt hat, dass der Zulassungsantrag (New Drug Submission, NDS) ausreichend vollständig ist, um eine inhaltliche Prüfung zu ermöglichen. Basierend auf Health Canadas Standardverfahrensdauer für die Bearbeitung eines NDS-Antrages geht Valneva von einem Abschluss des Verfahrens Mitte 2024 aus.< »Wienerberger kann sein Vorhaben, den französischen Dach- und Solaranbieter Terreal um 600 Mio. Euro zu übernehmen, unter Auflagen umsetzen. Wienerberger muss die Terreal-Töchter in Osteuropa (Creaton) demnach vorerst eigenständig weiterbetreiben und darüber berichten. »Internationale Unternehmensnews. Der kriselnde Immobilienkonzern Adler Group hat im ersten Halbjahr einen deutlichen Ergebnisrückgang verzeichnet. Mieterträge und operatives Ergebnis sanken und wegen der gestiegenen Zinsen musste Adler das Portfolio abwerten. Der faire Wert des gesamten Portfolios einschließlich der Entwicklungsprojekte belief sich zum 30. Juni auf 6,4 Milliarden Euro, nach 7,4 Milliarden Euro zum Jahresende. Der Nettoverlust in den ersten sechs Monaten betrug gut eine Milliarde Euro nach 604 Millionen ein Jahr zuvor. Die für die Branche wichtige operative Ergebniskennziffer FFO I (Funds from Operations) aus der Vermietung fiel von 50 Millionen auf 8 Millionen Euro. Der Rückgang spiegelt das deutlich reduzierte Mietportfolio nach den Portfolioverkäufen im vergangenen Jahr und gestiegene Finanzierungskosten wider. Der Wirkstoffforscher Evotec hat im ersten Halbjahr wegen der erfolgten Cyberattacke deutliche Blessuren einstecken müssen. So sackte der um Sondereffekte bereinigte Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen um gut 22 Prozent auf 26,1 Millionen Euro ab. Der Hackerangriff hatte (im zweiten Quartal) für Kosten von 39,3 Millionen Euro gesorgt. Der Umsatz wuchs in um 14 Prozent auf 383,8 Millionen Euro. Unter dem Strich reduzierte Evotec den Periodenverlust von 101,2 Millionen Euro ein Jahr zuvor auf nun 28,8 Millionen. Vor einem Jahr hatten Bewertungseffekte von Anlagen in Eigenkapitalinstrumente zu hohen Sonderbelastungen geführt. Beim japanischen Autoriesen Toyota hat ein technisches Problem zu einem erheblichen Produktionsausfall im Heimatland geführt. Wie der Konzern bekanntgab, wurde der Betrieb von 25 Produktionslinien in 12 der 14 Montagewerke in Japan unterbrochen. Schuld sei ein Problem im System zur Verwaltung der Teilebestellung, weshalb die für die Produktion erforderlichen Teile nicht mehr beschafft werden können. Wann die Störung behoben sein wird, konnte Toyota zunächst nicht absehen.< »Internationale Konjunkturnews. Hohe Zinsen, teurere Energie und ein schwacher Export lähmen die deutsche Wirtschaft. Das Institut der deutschen Wirtschaft (IW) rechnet deshalb in diesem Jahr mit einem Rückgang des realen Bruttoinlandsprodukts (BIP) um bis zu 0,5 Prozent. Die Inflationsrate dürfte nach Einschätzung der Experten 2023 mit 6,5 Prozent nur geringfügig unter dem Vorjahresniveau liegen. < »Internationale Analysenews. Jefferies hat Cancom von "Buy" auf "Hold" abgestuft und das Kursziel von 41 auf 27 Euro gesenkt. Jefferies hat Compugroup von "Buy" auf "Hold" abgestuft und das Kursziel von 55 auf 45 Euro gesenkt. Jefferies hat Encavis von "Hold" auf "Buy" hochgestuft, das Kursziel aber von 20 auf 19 Euro gesenkt. Goldman Sachs hat Grand City Properties von "Neutral" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 7,50 auf 8,80 Euro angehoben.<

Relevante Links: PIERER Mobility AG, PORR AG, Frequentis AG, Raiffeisen Bank International AG, Valneva SE, Wienerberger AG, Adler Real Estate AG, Evotec SE, CANCOM SE, CompuGroup Medical SE & Co. KGaA, Grand City Properties S.A., Wolftank-Adisa Holding AG, UBM Development AG, EVN AG, S IMMO AG, BKS Bank AG