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Fidelity-Studie: Dachfondsmarkt lässt Finanzkrise hinter sich
Fidelity International / Fidelity-Studie: Dachfondsmarkt lässt Finanzkrise hinter sich verarbeitet und übermittelt durch Hugin. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
Kronberg im Taunus, 03. August 2010 - Das von Dachfonds mit deutscher
Vertriebszulassung verwaltete Vermögen ist 2009 um 15 Prozent auf 52,6 Mrd. Euro
gestiegen. Der Trend zu offener Architektur im deutschen Dachfondsmarkt hält
weiter an. Mit 63 Prozent entfiel der weit größere Teil der Bestände auf
Dachfonds mit offener Architektur, deren Fondsmanager überwiegend in Produkte
außerhalb der eigenen Gesellschaft investieren. Das geht aus der aktuellen
Dachfondsstudie von Fidelity International hervor.
Zwei Jahre nach Ausbruch der Finanzkrise hat sich der deutsche Dachfondsmarkt
wieder erholt. Mit einem verwalteten Vermögen von 52,6 Mrd. Euro erreichte er
2009 in etwa wieder das Niveau von Ende 2007. Am Ende des Krisenjahrs 2008 lag
das verwaltete Vermögen bei 44,9 Mrd. Euro. "Die positive Entwicklung der
Aktienmärkte im vergangenen Jahr spiegelt sich auch in der Entwicklung des
deutschen Dachfondsmarkts wider. Der deutsche Dachfondsmarkt hat wieder zu
seiner alten Größe zurückgefunden", sagt Andreas Schmid, Leiter Vertrieb
Privatbanken und Vermögensverwalter bei Fidelity International in Deutschland.
Trend zu offener Architektur ungebrochen
Auf offene Dachfonds entfielen 63 Prozent und damit der Löwenanteil der
Bestände. Dies bedeutet gegenüber 2008 eine leichte Steigerung um 1 Prozent.
Ende 2007 hatte der Anteil offener Dachfonds, die nicht nur in hauseigene
Produkte, sondern überwiegend in Zielfonds anderer Anbieter investieren, noch
56 Prozent betragen. Auch beim Wachstum haben die offenen Dachfonds die Nase
vorn. Ihre Bestände erhöhten sich 2009 um 17 Prozent, die von geschlossenen
Dachfonds dagegen um 12 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. "Der Trend zur offenen
Architektur setzt sich schon seit Jahren fort. Für den Anleger ist das ein
echter Vorteil. Er hat damit die Möglichkeit, in die besten Fonds jeder
Kategorie investiert zu sein", so Schmid.
Konzentration prägt weiterhin Dachfondsmarkt
Die größten Anbieter auf dem deutschen Dachfondsmarkt sind nach wie vor Deka,
DWS und Union Investment. In Deka-Dachfonds wurden Ende 2009 Anlegergelder in
Höhe von 15,2 Mrd. Euro verwaltet. Mit großem Abstand folgt die DWS, deren
Dachfonds auf ein Volumen von 5,1 Mrd. Euro kamen. Union Investment belegt wie
schon 2008 mit 4,3 Mrd. Euro den dritten Rang. Die Gesellschaften Union
Investment und DWS konnten ihren Marktanteil leicht ausbauen, während die Deka
leicht an Boden verlor. Die hohe Marktkonzentration bleibt bestehen: Die zehn
größten Anbieter in Deutschland verwalten wie im vergangenen Jahr etwa 70
Prozent der Bestände. Ende 2007 waren es noch knapp 82 Prozent.
Aktiendachfonds im Aufwind
Das Anlagevolumen von Aktiendachfonds hat im vergangenen Jahr besonders stark
zugelegt. Zum Jahresende verwalteten sie 10,4 Mrd. Euro. Das entspricht einem
Anteil von fast 20 Prozent am gesamten Dachfondsvermögen. Ende 2008 lag ihr
Anteil noch bei 15 Prozent. Dachfonds der Kategorie Mischfonds sind mit einem
Anteil von fast 70 Prozent nach wie vor die dominante Fondsgruppe. Insgesamt
lagen 36,6 Mrd. Euro in gemischten Mandaten. Mehr als 32 Prozent der Bestände
entfielen auf Dachfonds mit defensiver Ausrichtung.
Aktiendachfonds waren auch bei der Wertentwicklung im Jahr 2009 weit vorn. Sie
erzielten im Durchschnitt einen Wertzuwachs von 31 Prozent und übertrafen damit
gemischte Strategien, die im Durchschnitt 15 Prozent erzielten.
Zielfondsanbieter: Deka weiterhin Nummer eins
Die Deka war mit 8,5 Mrd. Euro wie bereits in den Vorjahren der größte Anbieter
von Zielfonds, wobei die Deka-Zielfonds fast vollständig in konzerneigenen
Dachfonds eingesetzt wurden. Blackrock belegte nach dem Kauf der
Vermögensverwaltung Barclays Global Investors (inklusive des ETF-Anbieters
iShares) mit 4,0 Mrd. den zweiten Platz. Dem ETF-Anbieter db x-trackers gelang
mit einem Zuwachs von 31 Prozent und einem verwalteten Vermögen von 1,5 Mrd.
Euro gegenüber Ende 2008 der Sprung von Platz 6 auf Platz 4. Die 15 größten
Zielfondsanbieter deckten Ende Dezember 2009 41 Prozent des Gesamtmarktes ab.
Ein Jahr zuvor lag dieser Wert bei etwa 50 Prozent.
Sehr gefragt waren rohstofforientierte Fonds. Den zweiten und dritten Platz
belegten Ende 2009 zwei bekannte Rohstofffonds von Blackrock. In den Top 15 der
meistgewählten Zielfonds, gemessen an der Anzahl, finden sich im Vergleich zum
Vorjahr sechs neue Fonds. Dazu zählt unter anderem der Fidelity Active Strategy
- Europe Y Acc Eur, der sich von Platz 598 auf Platz 14 katapultierte. Die
Dachfondsmanager haben im vergangenen Jahr verstärkt auf die Flexibilität von
Long-Short-Strategien gesetzt. "Im Fokus standen aktiv gemanagte Europa-Fonds -
auch mit der Option durch Short-Positionen zu punkten. Wir sehen weiterhin eine
hohe Nachfrage nach unserem FAST Europe und unserem Fidelity European Dynamic
Growth Fund, der seit Jahresanfang eine attraktive Outperformance erzielen
konnte. Ein Grund für die starke Wertenentwicklung ist es, dass sich die Märkte
wieder rationaler verhalten. Die Fundamentaldaten stehen im Mittelpunkt - ein
geradezu ideales Umfeld für Stockpicker", so Schmid.
Fidelity erstellt die Dachfondsstudie regelmäßig in Zusammenarbeit mit dem
Fondsanalysehaus Morningstar. Die Studie beleuchtet die einzelnen
Dachfondskategorien im Hinblick auf Wertentwicklung und Volumen und untersucht
die in den Dachfonds vertretenen Zielfonds.
Eine Infografik, die das Volumen der zehn größten Dachfondsanbieter zeigt, ist
über den unten stehenden Link abrufbar.
Die 10 größten Dachfondsanbieter
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
| | Volumen | Anteil | Volumen | Anteil |
| | 31.12.2009 | Ges.-Markt | 31.12.2008 | Ges.-Markt |
| | | 31.12.2009 | | 31.12.2008 |
|KAG | | (in %) | | (in %) |
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
|Deka | 15.177.564.096| 28,9| 13.928.477.551| 30,5|
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
|DWS | 5.145.008.428| 9,8| 4.257.005.284| 9,3|
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
|Union | 4.321.817.772| 8,2| 3.604.840.197| 7,9|
|Investment | | | | |
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
|Pioneer | 3.258.837.785| 6,2| 2.922.798.582| 6,4|
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
|SAUREN | | | | |
|Fonds-Select | 1.879.439.090| 3,6| 1.603.551.071| 3,5|
|SICAV | | | | |
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
|Oppenheim | 1.806.245.969| 3,4| 1.651.411.407| 3,6|
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
|cominvest | 1.666.118.445| 3,2| 1.235.304.718| 2,7|
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
|Generali | 1.382.741.833| 2,6| 891.738.000| 2,0|
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
|Axa | 1.239.861.746| 2,4| 745.235.285| 1,6|
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
|INKA | 1.188.684.798| 2,3| 1.031.771.657| 2,3|
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
Fidelity International ist eine auf allen bedeutenden Finanzmärkten aktive
Fondsgesellschaft mit einem verwalteten Fondsvermögen von 148,7 Milliarden Euro
(Stand 31.12.2009). Die mehr als 1.000 Fondsmanager und Analysten von Fidelity
bilden das größte Investment-Expertenteam der Welt. Zahlreiche Auszeichnungen
belegen die hohe Qualität der Investmentprodukte und -dienstleistungen, die
Fidelity International privaten und institutionellen Anlegern anbietet.
Die deutschen Unternehmen FIL Investment Services GmbH, FIL Investments
International - Niederlassung Frankfurt, FIL Investment Management GmbH, FIL
Pensions Services GmbH und FIL Finance Services GmbH mit Sitz in Kronberg im
Taunus vertreiben 131 Publikumsfonds direkt sowie über mehr als 600
Kooperationspartner. Mit einem Fondsvolumen von 10,5 Milliarden Euro gehört
Fidelity zu Deutschlands führenden Asset Managern. Daneben betreibt Fidelity mit
der Frankfurter Fondsbank (FFB) eine der größten unabhängigen Fondsplattformen
des Landes. Die FFB verwaltet ein Vermögen von 16,6 Mrd. Euro in 912.290
Kundenkonten. In beiden Geschäftsbereichen - dem Asset Management und dem
Plattformgeschäft - zusammen beschäftigt Fidelity in Deutschland 316 Mitarbeiter
(Stand 31.12.2009).
Fidelity International veröffentlicht ausschließlich produktbezogen sowie
allgemeine Informationen und erteilt keine Anlageempfehlungen.
Herausgeber: FIL Investment Services GmbH, Kastanienhöhe 1, 61476 Kronberg im
Taunus
Geschäftsführer: Dr. Evelyn Muth, Ellen Posch, Dr. Christian Wrede
Registergericht: Amtsgericht Königstein im Taunus HRB 6111
Bei Rückfragen wenden Sie sich bitte an:
Fidelity International
Unternehmenskommunikation
Marion Dreßler Telefon 0 61 73.5 09-38 70
marion.dressler@fil.com
Eva Lechner Telefon 0 61 73.5 09-38 75
eva.lechner@fil.com
Sarah v. Hauenschild Telefon 0 61 73.5 09-38 74
sarah.vonhauenschild@fil.com
Telefax 0 61 73.5 09-48 79
presse@fidelity.de
https://www.fidelity.de/presse
[HUG#1435376]
--- Ende der Mitteilung ---
Fidelity International
Kastanienhöhe 1 Kronberg im Taunus Deutschland
Fidelity Dachfondsstudie 2010:
http://hugin.info/135576/R/1435376/380745.pdf
This announcement is distributed by Thomson Reuters on behalf of
Thomson Reuters clients. The owner of this announcement warrants that:
(i) the releases contained herein are protected by copyright and
other applicable laws; and
(ii) they are solely responsible for the content, accuracy and
originality of the information contained therein.
All reproduction for further distribution is prohibited.
Source: Fidelity International via Thomson Reuters ONE
Kronberg im Taunus, 03. August 2010 - Das von Dachfonds mit deutscher
Vertriebszulassung verwaltete Vermögen ist 2009 um 15 Prozent auf 52,6 Mrd. Euro
gestiegen. Der Trend zu offener Architektur im deutschen Dachfondsmarkt hält
weiter an. Mit 63 Prozent entfiel der weit größere Teil der Bestände auf
Dachfonds mit offener Architektur, deren Fondsmanager überwiegend in Produkte
außerhalb der eigenen Gesellschaft investieren. Das geht aus der aktuellen
Dachfondsstudie von Fidelity International hervor.
Zwei Jahre nach Ausbruch der Finanzkrise hat sich der deutsche Dachfondsmarkt
wieder erholt. Mit einem verwalteten Vermögen von 52,6 Mrd. Euro erreichte er
2009 in etwa wieder das Niveau von Ende 2007. Am Ende des Krisenjahrs 2008 lag
das verwaltete Vermögen bei 44,9 Mrd. Euro. "Die positive Entwicklung der
Aktienmärkte im vergangenen Jahr spiegelt sich auch in der Entwicklung des
deutschen Dachfondsmarkts wider. Der deutsche Dachfondsmarkt hat wieder zu
seiner alten Größe zurückgefunden", sagt Andreas Schmid, Leiter Vertrieb
Privatbanken und Vermögensverwalter bei Fidelity International in Deutschland.
Trend zu offener Architektur ungebrochen
Auf offene Dachfonds entfielen 63 Prozent und damit der Löwenanteil der
Bestände. Dies bedeutet gegenüber 2008 eine leichte Steigerung um 1 Prozent.
Ende 2007 hatte der Anteil offener Dachfonds, die nicht nur in hauseigene
Produkte, sondern überwiegend in Zielfonds anderer Anbieter investieren, noch
56 Prozent betragen. Auch beim Wachstum haben die offenen Dachfonds die Nase
vorn. Ihre Bestände erhöhten sich 2009 um 17 Prozent, die von geschlossenen
Dachfonds dagegen um 12 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. "Der Trend zur offenen
Architektur setzt sich schon seit Jahren fort. Für den Anleger ist das ein
echter Vorteil. Er hat damit die Möglichkeit, in die besten Fonds jeder
Kategorie investiert zu sein", so Schmid.
Konzentration prägt weiterhin Dachfondsmarkt
Die größten Anbieter auf dem deutschen Dachfondsmarkt sind nach wie vor Deka,
DWS und Union Investment. In Deka-Dachfonds wurden Ende 2009 Anlegergelder in
Höhe von 15,2 Mrd. Euro verwaltet. Mit großem Abstand folgt die DWS, deren
Dachfonds auf ein Volumen von 5,1 Mrd. Euro kamen. Union Investment belegt wie
schon 2008 mit 4,3 Mrd. Euro den dritten Rang. Die Gesellschaften Union
Investment und DWS konnten ihren Marktanteil leicht ausbauen, während die Deka
leicht an Boden verlor. Die hohe Marktkonzentration bleibt bestehen: Die zehn
größten Anbieter in Deutschland verwalten wie im vergangenen Jahr etwa 70
Prozent der Bestände. Ende 2007 waren es noch knapp 82 Prozent.
Aktiendachfonds im Aufwind
Das Anlagevolumen von Aktiendachfonds hat im vergangenen Jahr besonders stark
zugelegt. Zum Jahresende verwalteten sie 10,4 Mrd. Euro. Das entspricht einem
Anteil von fast 20 Prozent am gesamten Dachfondsvermögen. Ende 2008 lag ihr
Anteil noch bei 15 Prozent. Dachfonds der Kategorie Mischfonds sind mit einem
Anteil von fast 70 Prozent nach wie vor die dominante Fondsgruppe. Insgesamt
lagen 36,6 Mrd. Euro in gemischten Mandaten. Mehr als 32 Prozent der Bestände
entfielen auf Dachfonds mit defensiver Ausrichtung.
Aktiendachfonds waren auch bei der Wertentwicklung im Jahr 2009 weit vorn. Sie
erzielten im Durchschnitt einen Wertzuwachs von 31 Prozent und übertrafen damit
gemischte Strategien, die im Durchschnitt 15 Prozent erzielten.
Zielfondsanbieter: Deka weiterhin Nummer eins
Die Deka war mit 8,5 Mrd. Euro wie bereits in den Vorjahren der größte Anbieter
von Zielfonds, wobei die Deka-Zielfonds fast vollständig in konzerneigenen
Dachfonds eingesetzt wurden. Blackrock belegte nach dem Kauf der
Vermögensverwaltung Barclays Global Investors (inklusive des ETF-Anbieters
iShares) mit 4,0 Mrd. den zweiten Platz. Dem ETF-Anbieter db x-trackers gelang
mit einem Zuwachs von 31 Prozent und einem verwalteten Vermögen von 1,5 Mrd.
Euro gegenüber Ende 2008 der Sprung von Platz 6 auf Platz 4. Die 15 größten
Zielfondsanbieter deckten Ende Dezember 2009 41 Prozent des Gesamtmarktes ab.
Ein Jahr zuvor lag dieser Wert bei etwa 50 Prozent.
Sehr gefragt waren rohstofforientierte Fonds. Den zweiten und dritten Platz
belegten Ende 2009 zwei bekannte Rohstofffonds von Blackrock. In den Top 15 der
meistgewählten Zielfonds, gemessen an der Anzahl, finden sich im Vergleich zum
Vorjahr sechs neue Fonds. Dazu zählt unter anderem der Fidelity Active Strategy
- Europe Y Acc Eur, der sich von Platz 598 auf Platz 14 katapultierte. Die
Dachfondsmanager haben im vergangenen Jahr verstärkt auf die Flexibilität von
Long-Short-Strategien gesetzt. "Im Fokus standen aktiv gemanagte Europa-Fonds -
auch mit der Option durch Short-Positionen zu punkten. Wir sehen weiterhin eine
hohe Nachfrage nach unserem FAST Europe und unserem Fidelity European Dynamic
Growth Fund, der seit Jahresanfang eine attraktive Outperformance erzielen
konnte. Ein Grund für die starke Wertenentwicklung ist es, dass sich die Märkte
wieder rationaler verhalten. Die Fundamentaldaten stehen im Mittelpunkt - ein
geradezu ideales Umfeld für Stockpicker", so Schmid.
Fidelity erstellt die Dachfondsstudie regelmäßig in Zusammenarbeit mit dem
Fondsanalysehaus Morningstar. Die Studie beleuchtet die einzelnen
Dachfondskategorien im Hinblick auf Wertentwicklung und Volumen und untersucht
die in den Dachfonds vertretenen Zielfonds.
Eine Infografik, die das Volumen der zehn größten Dachfondsanbieter zeigt, ist
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Die 10 größten Dachfondsanbieter
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| | Volumen | Anteil | Volumen | Anteil |
| | 31.12.2009 | Ges.-Markt | 31.12.2008 | Ges.-Markt |
| | | 31.12.2009 | | 31.12.2008 |
|KAG | | (in %) | | (in %) |
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|Deka | 15.177.564.096| 28,9| 13.928.477.551| 30,5|
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|DWS | 5.145.008.428| 9,8| 4.257.005.284| 9,3|
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|Union | 4.321.817.772| 8,2| 3.604.840.197| 7,9|
|Investment | | | | |
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|Pioneer | 3.258.837.785| 6,2| 2.922.798.582| 6,4|
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|SAUREN | | | | |
|Fonds-Select | 1.879.439.090| 3,6| 1.603.551.071| 3,5|
|SICAV | | | | |
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|Oppenheim | 1.806.245.969| 3,4| 1.651.411.407| 3,6|
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|cominvest | 1.666.118.445| 3,2| 1.235.304.718| 2,7|
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|Generali | 1.382.741.833| 2,6| 891.738.000| 2,0|
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
|Axa | 1.239.861.746| 2,4| 745.235.285| 1,6|
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
|INKA | 1.188.684.798| 2,3| 1.031.771.657| 2,3|
+---------------+-----------------+-------------+----------------+-------------+
Fidelity International ist eine auf allen bedeutenden Finanzmärkten aktive
Fondsgesellschaft mit einem verwalteten Fondsvermögen von 148,7 Milliarden Euro
(Stand 31.12.2009). Die mehr als 1.000 Fondsmanager und Analysten von Fidelity
bilden das größte Investment-Expertenteam der Welt. Zahlreiche Auszeichnungen
belegen die hohe Qualität der Investmentprodukte und -dienstleistungen, die
Fidelity International privaten und institutionellen Anlegern anbietet.
Die deutschen Unternehmen FIL Investment Services GmbH, FIL Investments
International - Niederlassung Frankfurt, FIL Investment Management GmbH, FIL
Pensions Services GmbH und FIL Finance Services GmbH mit Sitz in Kronberg im
Taunus vertreiben 131 Publikumsfonds direkt sowie über mehr als 600
Kooperationspartner. Mit einem Fondsvolumen von 10,5 Milliarden Euro gehört
Fidelity zu Deutschlands führenden Asset Managern. Daneben betreibt Fidelity mit
der Frankfurter Fondsbank (FFB) eine der größten unabhängigen Fondsplattformen
des Landes. Die FFB verwaltet ein Vermögen von 16,6 Mrd. Euro in 912.290
Kundenkonten. In beiden Geschäftsbereichen - dem Asset Management und dem
Plattformgeschäft - zusammen beschäftigt Fidelity in Deutschland 316 Mitarbeiter
(Stand 31.12.2009).
Fidelity International veröffentlicht ausschließlich produktbezogen sowie
allgemeine Informationen und erteilt keine Anlageempfehlungen.
Herausgeber: FIL Investment Services GmbH, Kastanienhöhe 1, 61476 Kronberg im
Taunus
Geschäftsführer: Dr. Evelyn Muth, Ellen Posch, Dr. Christian Wrede
Registergericht: Amtsgericht Königstein im Taunus HRB 6111
Bei Rückfragen wenden Sie sich bitte an:
Fidelity International
Unternehmenskommunikation
Marion Dreßler Telefon 0 61 73.5 09-38 70
marion.dressler@fil.com
Eva Lechner Telefon 0 61 73.5 09-38 75
eva.lechner@fil.com
Sarah v. Hauenschild Telefon 0 61 73.5 09-38 74
sarah.vonhauenschild@fil.com
Telefax 0 61 73.5 09-48 79
presse@fidelity.de
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