News aus dem Börse Express PDF vom 13.11.2023 (Beim Zins läuft alles zusammen - News zu ams-OSRAM, AT&S, FACC, Kapsch TrafficCom, Pierer Mobility, Uniqa, Valneva, Vienna Insurance Group, Wienerberger - CO2 und europäische Aktien im Tandem - Müssen wir ein

Beim Zins läuft’s zusammen

Nachdem das Zinsthema derzeit so ziemlich über allen schwebt: morgen (14:30 Uhr) gibt’s die US-Inflationsdaten für den Oktober. In der Bloomberg-Konsens-Prognose sehen wir eine Abschwächung der Teuerungsrate von 3,7 auf 3,3 Prozent - und eine Stagnation bei 4,1 Prozent ohne Energie und Lebensmittel. Darunterliegende Ist-Daten werden den Zinssenkungenshoffenden neue Argumente liefern - vice versa.

 

Müssen wir einen ­Showdown befürchten?

Die Inflation ist ... aufgrund der „Überliquidität“ seit 2011 im Jahr 2021 ausgebrochen. Pandemie und Ukraine haben die Entwicklung verstärkt, sie ­werden aber gerne als Ursachen ­hingestellt.

 

CO2 und europäische Aktien im Tandem (Chart der Woche)

CO2-Zertifikate entwickeln sich zu einer faszinierenden neuen Anlageklasse und beginnen, deutliche Korrelationen zu Aktienmärkten aufzuweisen.

 

SAP- und BASF-Zertifikat mit 45% Sicherheitspuffer

Derzeit bietet die Landesbank Baden-Württemberg Deep Express-Zertifikate auf DAX-Werte SAP (ISIN: DE0007164600)und BASF (ISIN: DE000BASF111) zur Zeichnung an. Beide Zertifikate verfügen über 45-prozentige Sicherheitspuffer. Das Zertifikat auf die SAP-Aktie (ISIN: DE000LB4NDA2) wird je Beobachtungsperiode einen Zinskupon von 4,5 Prozent abwerfen. Am Beispiel des Zertifikates auf die SAP-Aktie (ISIN: DE000LB4ND48) soll die Funktionsweise der Deep Express-Zertifikate veranschaulicht werden.

 

Trading-Idee: Henkel - SMA 200 im Fokus

Trading-Idee: Daimler Truck - Start der Erholung

Trading-Idee: Gold - Kreuzunterstützung wartet

Trading-Idee: Tesla - Volatiler Kursverlauf

 

Life Style

Wien: Toni Mörwald’s „PALAZZO“

KUB: Ausstellung „Solange Pessoa“

 

MIX

»Analysen zu österreichischen Aktien. Kepler Cheuvreux bestätigt für FACC die Empfehlung Halten - und reduziert das Kursziel von 7,8 auf 7,2 Euro. Letzter Schlusskurs: 6,12 Euro - durchschnittliches Kursziel: 7,67 Euro. Research Partners stuft Pierer Mobility neu mit der Empfehlung Kaufen ein - und nennt 98,2 Euro als Kursziel. Letzter Schlusskurs: 56,2 Euro - durchschnittliches Kursziel: 95,89 Euro. Stifel bestätigt für Valneva die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 9,0 auf 9,3 Euro. Letzter Schlusskurs: 6,382 Euro - durchschnittliches Kursziel: 10,37 Euro. Oddo BHF bestätigt für Wienerberger die Empfehlung Underperformer - und reduziert das Kursziel von 27,0 auf 25,0 Euro. Nun ex aequo das tiefste aller Kursziele. Letzter Schlusskurs: 24,5 Euro - durchschnittliches Kursziel: 32,03 Euro..< »ams-OSRAM gibt die Emission einer 800 Mio. Euro schweren vorrangig unbesicherten Anleihe bekannt. Es gibt eine Euro- und eine USD-Tranche, beide mit Fälligkeit März 2029. < »ams-OSRAM (II). S&P bestätigt das Rating BB- und den Outlook mit negativ.< »AT&S. Laut Bloomberg-Meldung reduzierte JPMorgan AM die Netto-Short-Position um 9,17% auf nun 0,99 Prozent des Aktienkapitals. Die offiziell gemeldeten Leerverkaufspositionen machen insgesamt 2,89% des Kapitals aus.< »Kapsch TrafficCom hat den Zuschlag für das ­Management und den Betrieb des Verkehrsmanagementsystems der spanischen Stadt Málaga für die nächsten vier Jahre erhalten. Das Unternehmen ging als Sieger aus einem Ausschreibungsverfahren mit sieben Mitbewerbern hervor. Der Zuschlag für den Auftrag im Wert von 8,2 Mio. Euro wurde an Kapsch für das qualitativ und preislich beste Angebot erteilt. Der Vertrag umfasst das Management und den Betrieb des städtischen Verkehrsmanagementsystems. Darin inkludiert sind die Verkehrsmanagementzentrale und das Kontrollzentrum für die –Zufahrt zum historischen Zentrum, die Schwerverkehrskontrolle, die Busspuren und die Umweltzone sowie Betrieb und Wartung der Kontrollpunkte und Verkehrskameras, die im Rahmen der Umweltzone installiert wurden. Das Hauptinstrument für die Integration der verschiedenen Mobilitätssysteme ist die EcoTrafiX-Mobilitätsmanagement-Suite.< »Uniqa hält Anleihen der schlingernden Immobilien- und Handelsgruppe Signa rund um den Tiroler Investor Rene Benko in Höhe von 80 Mio. Euro.< »Valneva gab positive ­zulassungskritische Phase-3-Daten zur Immunogenität seines Single-Shot Impfstoffkandidaten VLA1553 gegen das Chikungunya-Virus (CHIKV) bei Jugendlichen bekannt. Diese Ergebnisse ergänzen die ersten Sicherheitsdaten der Phase 3, die im August 2023 für die Studie veröffentlicht wurden. »Varta. Laut Bloomberg-Meldung reduziert Sih Partners die Netto-Short-Position um 5,88% auf nun 2,56 Prozent des Aktienkapitals. Die offiziell gemeldeten Leerverkaufspositionen machen insgesamt 3,83% des Kapitals aus.< »Vienna Insurance Group hält Anleihen der schlingernden Immobilien- und Handelsgruppe Signa rund um den Tiroler Investor Rene Benko in Höhe von 50 Mio. Euro Nominale.< »Wienerberger. Laut Bloomberg-Meldung erhöhte Pantechnicon Advisors die Netto-Short-Position um 21,43% auf nun 0,85 Prozent des Aktienkapitals. Das ist die einzige offiziell gemeldete Leerverkaufspositionen.< »Internationale Branchennews. Der Industriedienstleister Bilfinger hat im dritten Quartal vor allem dank seines Sparprogramms deutlich mehr verdient. Der Umsatz kletterte im dritten Quartal um vier Prozent auf 1,12 Milliarden Euro. Währungsbereinigt legten die Erlöse um sieben Prozent zu. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen auf den Unternehmenswert (Ebita) legte mehr als die Hälfte auf 57 Millionen Euro zu. Der deutsch-türkische Lufthansa-Ableger Sunexpress kauft im großen Stil Flugzeuge bei Boeing ein. Bei der Dubai Air Show orderte das Unternehmen 45 Mittelstreckenjets vom Typ 737 Max. Hinzu kommen Optionen und Kaufrechte über 45 weitere Jets der Reihe. Der Ferienflieger Sunexpress ist ein Gemeinschaftsunternehmen von Lufthansa und Turkish Airlines. Der Autozulieferer und Reifenhersteller Continental will seine kränkelnde Autozuliefersparte mit tausenden Stellenstreichungen wieder rentabel machen. Ab 2025 soll eine jährliche Kostenentlastung von 400 Millionen Euro im Verwaltungsbereich greifen. Unter anderem werden Geschäftsfelder stärker gebündelt. Mit den Maßnahmen sollen Entscheidungsprozesse beschleunigt werden, außerdem soll die Effizienz der Forschungs- und Entwicklungsausgaben erhöht werden. Wie viele Arbeitsplätze genau betroffen sein werden, steht nach Angaben von Conti noch nicht abschließend fest. Die Zahl dürfte aber voraussichtlich im mittleren vierstelligen Bereich liegen. Der Passagierverkehr am Frankfurter Flughafen ist im Oktober wie erwartet ein weiteres Stück aus seinem Corona-Tief herausgekommen. Der Flughafenbetreiber Fraport zählte im abgelaufenen Monat 5,7 Millionen Passagiere und damit 14,9 Prozent mehr als ein Jahr zuvor. Wie bereits vergangene Woche in groben Zahlen bekannt wurde, lag das Aufkommen noch 11,9 Prozent niedriger als vor der Corona-Pandemie im Oktober 2019. Die Flugbewegungen erreichten mit 40.720 Starts und Landungen in diesem Vergleich einen neuen Höchstwert. Das Cargo-Aufkommen ging nach dem Boom der vergangenen Jahre hingegen auch im Oktober zurück. Am Frankfurter Flughafen wurden 173.173 Tonnen Fracht und Luftpost umgeschlagen, 2,0 Prozent weniger als im Vorjahreszeitraum und 3,4 Prozent weniger als im Oktober 2019. Die VW -Dachgesellschaft Porsche SE (PSE) hat in den ersten drei Quartalen dweniger Gewinn als im Vorjahreszeitraum gemacht. Nach den ersten neun Monaten des Jahres lag das Konzernergebnis nach Steuern bei 3,8 Milliarden Euro - im Vorjahreszeitraum hatte es noch 4,8 Milliarden Euro betragen. Der Versicherungskonzern Talanx (HDI) rechnet nach seinem angepeilten Rekordgewinn für 2023 auch im nächsten Jahr mit einem höheren Überschuss als zuletzt. Der Konzerngewinn solle 2024 auf mehr als 1,7 Milliarden Euro klettern. Damit wird der Konzern sein ursprünglich für das Jahr 2025 gesetztes Mittelfristziel von mehr als 1,6 Milliarden schon ein Jahr früher übertreffen. Im dritten Quartal verdiente Talanx unter dem Strich 452 Millionen Euro und damit 88 Prozent mehr als ein Jahr zuvor. Nach den ersten neun Monaten stehen knapp 1,3 Milliarden Gewinn zu Buche. < »Internationale Analysenews. Deutsche Bank Research hat Aeroports de Paris von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel auf 142 Euro belassen. Deutsche Bank Research hat Fraport von "Hold" auf "Sell" abgestuft und das Kursziel von 47 auf 43 Euro gesenkt. Goldman Sachs hat die Bewertung der Papiere von Thyssenkrupp Nucera bei einem Kursziel von 16 Euro mit "Neutral" gestartet.<

Relevante Links: SAP SE, BASF SE, Daimler Truck Holding AG, Henkel AG & Co. KGaA, Tesla Inc., FACC AG, PIERER Mobility AG, AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG, ams-OSRAM AG, Valneva SE, Wienerberger AG, Kapsch TrafficCom AG, UNIQA Insurance Group AG, Vienna Insurance Group AG, Varta AG, Bilfinger SE, Boeing Company, Continental AG, Fraport AG, Talanx AG