09.08.23, boerse-express

News aus dem Börse Express PDF vom 09.08.2023 (Auf Stagnation folgt der Abschwung, Österreich-Milliardär Reinold Geiger überlegt den Börseabschied seiner seiner L’Occitane und die voestalpine-Quartalszahlen im Soll und ist

Auf Stagnation folgt Abschwung

So titelt das WIFO seine aktuellen Konjunkturdaten. Im 2. Quartal gab es bereits den ersten Rückgang, das 3. Quartal dürfte nicht besser werden (siehe Seite 4). Nicht viel besser wird auch die Situation mit der Zahl börsenotierten österreichischen Aktien: gestern kündigte Ottakringer seinen Abgang an, bei Österreich-Milliardär Reinold Geiger und seiner L’Occitane soll es ähnliche Pläne geben (mehr hier). Dabei geht es um eine Größenordnung von 6,5 Milliarden US-Dollar.

Soll / Ist voestalpine erzielte im 1. Quartal des Geschäftsjahrs 2023/24 einen Umsatz von 4,45 Milliarden Euro (-4,3%), ein EBITDA von 504,5 Mio. (-42,6%), ein EBIT von 316,2 Mio. (-54,4%) und einen Überschuss von 218,2 Millionen (-64,5%) - entsprechend 1,0 Euro je Aktie (nach 3,34 Euro). Bloomberg-Konsens-Analysten-Schätzung für den Umsatz lag bei 4,49 Mrd. Euro, für das EBITDA bei 507,2 Mio. Euro, das EBIT wurde mit 313,5 Mio. erwartet und unterm Strich sollten 200,8 Mio. Euro herauskommen. Aktuell gibt es von Analysten 4x Kaufen, 8x Halten und 2x Verkaufen als Empfehlung bei einem mittleren Kursziel von 35,0 Euro - Potenzial: plus 24 Prozent.

Die Führerscheinprüfung am Kapitalmarkt (Wolfgang Matejka)

Tatsache ist, dass an den Kapitalmärkten derzeit mit Einheiten die vergangen sind Interpretationen über Verhaltensmuster von Teilnehmern gemacht werden, die diese verwenden, um daraus die Zukunft von Zinsen und den damit verbundenen Kosten zu erdenken.

Amazon: Defensiver Einstieg nach Top-Quartal

Discount-Strategie mit 9,6 Prozent Puffer (Dezember). Das Discount-Zertifikat der SG mit der ISIN DE000SN7TPH0 bietet beim Preis von 117,23 Euro einen Puffer von 9,6 Prozent. Beim Höchstbetrag (Cap) von 140 US-Dollar errechnet sich bei konstanten Wechselkursen eine Renditechance von ca. 10,54 Euro oder 24,1 Prozent p.a., sofern die Aktie am Bewertungstag 15.12.23 zumindest auf Höhe des Caps notiert. Barausgleich in allen Szenarien.

Bonus-Strategie mit 29,6 Prozent Puffer (März). Das Bonus-Zertifikat mit Cap der BNP Paribas (ISIN DE000PN5FZM5) ist mit einem Bonusbetrag und Cap von 140 US-Dollar ausgestattet. Sofern die Barriere bei 100 US-Dollar (Puffer 26,7 Prozent) bis zum Bewertungstag 15.3.24 niemals berührt oder unterschritten wird, erhalten Anleger den Bonus- und Höchstbetrag. Beim Kaufpreis von 117 Euro und konstanten Wechselkursen liegt die maximale Rendite bei 10,90 Euro oder 15 Prozent p.a. Sehr Attraktives Abgeld: fast 10 Prozent günstiger als die Aktie.

Bayer - zentrale Barriere voraus

Apple: Korrektur gestoppt

Platin - Abwärtsbewegung in den Startlöchern

Apple - Trendwechsel steht bevor

Life Style

Salzburger Festspiele: Liebe (Amour) - nach dem Film von Michael Haneke

MIX

»Analysen zu österreichischen Aktien. Wiener Privatbank bestätigt für Andritz die Empfehlung Kaufen - und reduziert das Kursziel von 76,2 auf 72,0 Euro. Letzter Schlusskurs: 45,26 Euro - durchschnittliches Kursziel: 70,07 Euro. Jefferies bestätigt für Do&Co die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 145,0 auf 160,0 Euro. Nun nicht mehr ex-aequo das tiefste aller Kursziele. Letzter Schlusskurs: 121,0 Euro - durchschnittliches Kursziel: 158,7 Euro. Raiffeisen Research bestätigt für Lenzing die Empfehlung Halten - und reduziert das Kursziel von 63,0 auf 48,0 Euro. Letzter Schlusskurs: 42,25 Euro - durchschnittliches Kursziel: 49,61 Euro.< »Amag erreichte beim ESG-Rating von Sustainalytics erneut die beste Bewertung, welches dem Unternehmen im Industrievergleich die geringsten Risken in den Bereichen Umwelt (Environment), Soziales (Social) und verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance) bescheinigt. Das ESG Programm der AMAG wurde von Sustainalytics als umfassend und wirkungsvoll eingestuft. Mit diesem Top-Ergebnis im Nachhaltigkeitsranking liegt die AMAG an der Spitze von insgesamt 39 bewerteten Unternehmen in der Aluminiumindustrie. Im Vergleich mit repräsentativen Unternehmen aus der weltweiten Metallindustrie erreichte die AMAG den 2. Rang von 223 bewerteten Unternehmen.< »Frequentis. Airways Corporation New Zealand Limited (Airways) hat sich erneut für das Message Handling System von Frequentis, AIDA-NG, entschieden, um ihr bestehendes AMHS (Air Traffic Services Message Handling System)-Netzwerk zu modernisieren.< »Marinomed hat die erste langfristige Solv4U-Technologiepartnerschaft mit dem in Shanghai ansässigen Unternehmen SPH Sine Pharmaceutical Laboratories Co. Ltd. (SPH Sine) abgeschlossen. Die Ergebnisse der Machbarkeitsstudie haben SPH Sine davon überzeugt, die Marinosolv-Technologie zur Verbesserung der Löslichkeit ihres Wirkstoffs in einer oral inhalierten und nasalen Arzneimittelformulierung (OINDP) einzusetzen, die sich derzeit in der präklinischen Entwicklung befindet. SPH Sine und Marinomed planen, ein gemeinsames Patent für das formulierte Produkt anzumelden. Marinomed wird von der technischen Zusammenarbeit profitieren, sobald das Produkt auf den Markt kommt. SPH Sine Pharmaceutical Laboratories Co. Ltd. befindet sich zu 100% im Besitz der Shanghai Pharmaceutical Group Co. und ist deren größtes industrielles Produktionsunternehmen.< »Ottakringer kehrt der Wiener Börse nach 40 Jahren den Rücken und strebt ein Delisting an. Grund: Nur rund 3 Prozent der Aktien sind im Streubesitz, es finde kaum Handel statt. Kosten und regulatorischer Aufwand entstehen aber sehr wohl. Die Ottakringer Holding will den Aktionären im Rahmen des Angebots 85 Euro je Stammaktie und 70 Euro je Vorzugsaktie anbieten - jeweils inklusive der Dividende für das laufende Geschäftsjahr. Derzeit liegen diese Angebotspreise laut der Firma über dem anteiligen Unternehmenswert der Gesellschaft. Es werde vor der Veröffentlichung des Angebots auch noch ein unabhängiger Sachverständiger mit der Ermittlung des Unternehmenswerts beauftragt. Mangels Liquidität sei das Angebot nicht als Preis-Untergrenze zu verstehen. Im Hinblick darauf wird das Angebot erst im Herbst dieses Jahres veröffentlicht werden können, heißt es.< »Internationale Unternehmensnews. Der Chemikalienhändler Brenntag wird nach Gewinnrückgängen im zweiten Quartal etwas vorsichtiger für das Gesamtjahr. Dabei sei es denkbar, dass es aufgrund einer geringeren Nachfrage zu Preissenkungen in den Lieferketten von Brenntag kommen könnte. Im Gesamtjahr rechnet das Unternehmen nun mit einem bereinigten Ebitda von 1,6 Milliarden bis 1,7 Milliarden Euro. Zuvor standen bis zu 1,8 Milliarden Euro im Visier. Im zweiten Quartal ging das operative Ergebnis um fast ein Viertel auf knapp 410 Millionen Euro zurück. Mit 4,26 Milliarden Euro schrumpfte der Umsatz um fast 16 Prozent. Der Automobilzulieferer Continental hat seine Geschäftsaussichten für das laufende Jahr wegen eines schwächeren Ersatzreifengeschäfts etwas gedämpft. So dürfte der Gesamtumsatz noch zwischen 41,5 und 44,5 Milliarden Euro betragen. Bisher standen jeweils eine halbe Milliarde Euro mehr im Plan. Eckdaten zum Tagesgeschäft für das zweite Quartal hatte Conti bereits vor rund einem Monat vorgelegt. Der Umsatz kletterte um 10,4 Prozent auf 10,4 Milliarden Euro. Das um Sondereffekte bereinigte Ergebnis vor Zinsen und Steuern stieg um knapp ein Viertel auf 497 Millionen Euro. Der Essenslieferdienst Delivery Hero rechnet für 2023 mit deutlich mehr Erlös als bislang. Der sogenannte Segmenteumsatz dürfte gegenüber dem Vorjahr währungsbereinigt um 15 Prozent zulegen. Das sind fünf Prozentpunkte mehr als bislang. Der Bruttowarenwert (Gross Merchandise Value, GMV) soll weiter um fünf bis sieben Prozent zulegen. Auf Jahressicht will der Konzern eine operative Gewinnmarge (Ebitda-Marge) gemessen am Bruttowarenwert von mindestens 0,5 Prozent schaffen. Bereits im zweiten Quartal erwirtschaftete der Konzern eine operative Marge von 0,2 Prozent. Zudem kletterte der Bruttowarenwert um knapp drei Prozent auf fast 11,1 Milliarden Euro. Angesichts eines schwächeren Zinsergebnisses hat der Energieversorger Eon im zweiten Quartal deutlich weniger verdient als im Vorjahreszeitraum. Auf die Aktionäre entfielen in den drei Monaten bis Ende Juni 1,16 Milliarden Euro Gewinn und damit 19 Prozent weniger. Dabei konnten die gestiegenen Zinserträge auf Geldanlagen den positiven Vorjahreseffekt nicht ausgleichen, als der Konzern Rückstellungen aufgelöst hatte. Im Tagesgeschäft lief es aber, wie bereits bekannt, deutlich besser als vergangenes Jahr. Der irische Glücksspiel- und Sportwettenanbieters Flutter profitiert weiter von einem florierenden Geschäft vor allem in den USA. Insgesamt stiegen die Konzernerlöse im ersten Halbjahr um mehr als 40 Prozent auf 4,8 Milliarden britische Pfund (5,59 Mrd Euro). Das bereinigte EBITDA kletterte auf vergleichbarer Basis um 38 Prozent auf 823 Millionen britische Pfund. Der weltweit drittgrößte Rückversicherer Hannover Rück hat seinen Gewinn im zweiten Quartal auch dank höherer Preise deutlich gesteigert. Mit 476 Millionen Euro lag der Überschuss rund 23 Prozent höher als ein Jahr zuvor. Der Rückversicherungsumsatz stieg um fast 10 Prozent auf 5,7 Milliarden Euro. Durch den starken Rückgang der Nachfrage nach Covid-Tests lahmen weiterhin die Geschäfte beim Labordienstleister Synlab . Im zweiten Quartal ging der Umsatz um gut 15 Prozent im Vergleich auf rund 670 Millionen Euro zurück. Überdies drückten steigende Energiepreise und höhere Lohnkosten auf den Verdienst. Das um Sondereffekte bereinigte Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen brach dadurch um ein Drittel auf knapp 114 Millionen Euro ein. Die Probleme in der Windkraftbranche dürften nach Einschätzung von Vestas auch in den kommenden Monaten nicht abreißen. In den drei Monaten bis Ende Juni stieg der Umsatz um knapp vier Prozent auf 3,43 Milliarden Euro. Der bereinigte Fehlbetrag vor Zinsen und Steuern (Ebit) reduzierte sich von 182 auf 70 Millionen Euro. Der Büroraum-Anbieter WeWork , der einst zum Paradebeispiel für maßlos überbewertete US-Start-ups wurde, steckt wieder in Schwierigkeiten. WeWork räumte am Dienstag mit Blick auf die Verluste und den erwarteten Geldbedarf "erhebliche Zweifel" am Fortbestehen des Unternehmens ein. Man wolle nun in den kommenden zwölf Monaten günstigere Mieten aushandeln, die Kosten senken und sich frisches Kapital besorgen.< »(Inter)nationale Konjunkturnews. Österreichs Wirtschaftsleistung sank laut WIFO-Schnellschätzung im II. Quartal 2023, nachdem sie zuvor seit Mitte 2022 stagniert hatte. Dämpfend wirkten insbesondere der Rückgang der Bruttowertschöpfung in verschiedenen Dienstleistungsbereichen, im Bauwesen und in der Industrie. Für das III. Quartal deuten Frühindikatoren auf einen erneuten BIP-Rückgang hin - mehr dazu hier. Die chinesische Wirtschaft ist in die Deflation gerutscht: Wie das Statistikamt in Peking mitteilte, sanken Verbraucherpreise im Juli im Vergleich zum Vorjahr um 0,3 Prozent. Bereits im Juni hatten die Preise nur noch stagniert, nachdem sie im Mai noch leicht um 0,2 Prozent gestiegen waren. Die Erzeugerpreise lagen den zehnten Monat in Folge im Minus und sanken im Juli um 4,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr.< »Internationale Analysenews. UBS hat die Bewertung der Aurubis-Aktie bei einem Kursziel von 100 Euro mit "Buy" aufgenommen. Jefferies hat das Kursziel für Bayer nach Quartalszahlen von 68 auf 67 Euro gesenkt, aber die Einstufung auf "Buy" belassen. Jefferies hat Eli Lilly von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 430 auf 615 US-Dollar angehoben. Deutsche Bank Research hat Fresenius von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 28 auf 39 Euro angehoben. UBS hat Lanxess von "Buy" auf "Neutral" abgestuft und das Kursziel von 48 auf 30 Euro gesenkt. JPMorgan hat Siemens Energy von "Overweight" auf "Neutral" abgestuft und das Kursziel von 23 auf 18 Euro gesenkt. <

(Nasdaq 100-Index, Schluss)

Lucid Group Inc 12,17%Lucid Group Inc 12,17%Amgen Inc 3,11%GLOBALFOUNDRIES 1,66%Fortinet Inc 1,51%Atlassian Corp 1,35%Biogen Inc 1,07%Constellation Energy 1,02%PACCAR Inc 0,92%Marriott 0,86%AstraZeneca PLC 0,79%Datadog Inc -17,18%Dexcom Inc -8,91%Zscaler Inc -4,58%Crowdstrike -3,37%AMD -3,06%Workday Inc -2,57%Airbnb Inc -2,55%Marvell Technology -2,50%Micron Technology -2,49%MercadoLibre Inc -2,24%

(BE500-Index, heute)

Delivery Hero SE 9,80%Delivery Hero SE 9,80%FinecoBank SpA 6,01%Aroundtown SA 5,39%Sampo Oyj 5,34%UniCredit SpA 4,56%Banca Mediolanum 3,97%Monte dei Paschi 4,01%BPER Banca 3,71%Banco BPM SpA 3,77%Equinor ASA 3,44%Flutter -5,00%TUI AG -3,14%Novo Nordisk A/S -1,77%E.ON SE -1,62%OCI NV -1,60%voestalpine AG -1,47%Ahold Delhaize NV -1,32%Hannover Rück -1,25%Yara International -0,98%ConvaTec Group -0,97%

(HDAX-Index, heute)

Delivery Hero SE 9,80%Delivery Hero SE 9,80%ProSiebenSat.1 SE 5,47%ADTRAN Holdings 5,24%Infineon AG 3,49%VERBIO BioEnergie A 3,29%Befesa SA 3,22%Vonovia SE 2,99%Knorr-Bremse AG 2,77%Brenntag SE 2,72%Fraport 2,80%RTL Group SA -2,71%E.ON SE -1,71%Gerresheimer AG -1,14%Hannover Rück -1,09%Sixt SE -1,02%Carl Zeiss Meditec -0,78%Siemens Energy AG -0,80%Jenoptik AG -1,11%K+S AG -0,50%Münchener Rück -0,15%

(ATXPrime-Index, heute)

Austriacard Holdings 3,47%Austriacard Holdings 3,47%ANDRITZ AG 3,14%Marinomed Biotech 2,80%OMV AG 2,62%FACC AG 2,31%SBO 1,08%Frequentis AG 1,04%Raiffeisen Bank 0,98%Lenzing AG 0,95%CA Immobilien AG 0,67%AT&S -1,71%voestalpine AG -1,47%PIERER Mobility AG -1,25%Porr Ag -1,13%Mayr Melnhof -1,01%EVN AG -0,93%DO & CO AG -0,83%IMMOFINANZ AG -0,78%S IMMO AG -0,65%Vienna Insurance Gr. -0,61%

Produkt-Wissen

Express-Zertifikate verbinden die Chance auf einen attraktiven Ertrag mit der Möglichkeit einer vorzeitigen Tilgung. Grundsätzlich gilt: je länger die Laufzeit, desto höher die mögliche Rendite. Wer/Wie/Wann? Raiffeisen Zertifikate / Video / hier Kapitalschutz-Zertifikate eignen sich besonders für sicherheitsorientierte Anleger, die Ertragschancen nützen und gleichzeitig ihr eingesetztes Kapital schützen wollen. Sie geben auch defensiven Anlegern die Chance, von Gewinnen an den Kapitalmärkten zu profitieren. Bei ungünstigen Marktentwicklungen erhalten Anleger am Laufzeitende zumindest den Kapitalschutzbetrag zurück und erzielen keine Rendite. Wer/Wie/Wann? Raiffeisen Zertifikate / Video / hier Aktienanleihen kombinieren eine attraktive Fixverzinsung mit einer kurzen Laufzeit. Während klassische Aktienanleihen Renditen in leicht steigenden Märkten ermöglichen, können mit Aktienanleihen mit Barriere sogar bei bedingt fallenden Kursen Gewinne erzielt werden. Käufer von Aktienanleihen sind im Fall der Fälle bereit, Aktionär der zugrundeliegenden Aktie zu werden. Wer/Wie/Wann? Raiffeisen Zertifikate / Video / hier Bonus-Zertifikate spielen ihre Stärken in Seitwärtsmärkten voll aus. Durch den Sicherheitspuffer können Anleger selbst bei bedingt fallenden Kursen attraktive Renditen erzielen. Erst bei einer Barriereverletzung sind Anleger dem Marktrisiko ausgesetzt. Wer/Wie/Wann? Raiffeisen Zertifikate / Video / hier Zertifikate-Sparen Beim Zertifikate-Sparen verfolgt der Anleger den schrittweisen Vermögensaufbau. Regelmäßige Ansparbeträge - ab 100 EUR monatlich - werden in ein Zertifikat aus der Bonus Unlimited-Serie der Raiffeisen Zertifikate investiert. So geht langfristiger Kapitalaufbau in kleinen Schritten! Wer/Wie/Wann? Raiffeisen Zertifikate / Video / hier Kapitalmaßnahmen.. Wie bitte? Die Aktie ist nur noch halb so viel wert und ein Wertpapier fehlt im Depot... Bevor sich Schrecken breit macht, werfen wir gemeinsam einen Blick auf die häufigsten Kapitalmaßnahmen und deren Auswirkungen. Wir ergründen was dahinter steckt und welche Entwicklung Potential für Ihr Portfolio hat. Wer/Wie/Wann? Erste Group / Webinar / 06.09. - 16:00-16:30 Uhr

Zertifikate-Wissen Kompakt Was sind Zertifikate? Das Ziel der Broschüre ist es, einen Überblick zu geben, Wissen zu vermitteln und zugleich den größtmöglichen Praxisnutzen zu bieten. Auf über 70 Seiten können sowohl Einsteiger als auch fortgeschrittene Interessierte ihr Produktwissen vertiefen. Wer/Wie/Wann? Raiffeisen Zertifikate / Lesen / hier Kapitalschutz-Zertifikate bieten entweder einen vollständigen (100%) Kapitalschutz oder Kapitalschutz mit Selbstbehalt (z.B. 90%) am Laufzeitende für das eingesetzte Kapital und ermöglichen dem sicherheitsorientierten Anleger zugleich, an der Wertentwicklung von Aktien, Indizes oder Rohstoffen zu partizipieren. Je nach Ausgestaltung des Zertifikats nehmen Anleger:innen direkt an der Performance des zugrundeliegenden Basiswerts teil und/oder lukrieren Zinserträge. Wer/Wie/Wann? Raiffeisen Zertifikate / Lesen / hier Bonus-Zertifikate verbinden die Chance auf solide Erträge mit gleichzeitiger Teilabsicherung des investierten Kapitals bis zur Barriere. Diese Anlageprodukte weisen somit ein reduziertes Risiko im Vergleich zum Direktinvestment in den Basiswert (Aktie, Index oder Rohstoffbasiswert) auf und sind für beinahe jede Marktphase geeignet. Wer/Wie/Wann? Raiffeisen Zertifikate / Lesen / hier Express-Zertifikate Bei Express-Zertifikaten besteht mehrmals während der Laufzeit die Chance auf eine vorzeitige Rückzahlung zu einem definierten Auszahlungspreis, wobei der Basiswert dafür am Stichtag auf oder über dem festgesetzten Auszahlungslevel notieren muss. Wer/Wie/Wann? Raiffeisen Zertifikate / Lesen / hier Discount-Zertifikate Mit einem Discount-Zertifikat erwirbt der Anleger oder die Anlegerin quasi den Basiswert mit Rabatt. Folglich werden Discount-Zertifikate mit einem Abschlag (Discount) im Vergleich zum Basiswert gehandelt und notieren unter dessen aktuellem Marktpreis. Für den Abschlag nehmen Anleger:innen lediglich bis zu einer Ertragsobergrenze am Kursanstieg des Basiswerts teil. Wer/Wie/Wann? Raiffeisen Zertifikate / Lesen / hier

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