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News aus dem Börse Express PDF vom 04.04.2023 (Das Systemrisiko Immobilien - die heiße Kartoffel EVN - News zu Bawag, Erste, Raiffeisen, Palfinger, s Immo, Wienerberger - 19%-Chance mit Infineon...)

Das System-Risiko Immobilie

Während Geld liquide ist und vor allem stadortunabhängig verschoben werden kann, gilt all das für Immobilien nur sehr eingeschränkt bis gar nicht. Nun macht sich die EZB Sorgen, dass eben dieses Geld in großem Stil aus (Gewerbe-)Immobilienfonds abgezogen werden könnte, was zu einem Ausverkauf in dem Bereich führen würde. Was wiederum die „Stabilität des Finanzsystems im weiteren Sinn“, so die EZB, beeinträchtigen könnte.

Immerhin hat sich der Nettoinventarwert von Gewerbe-Immobilienfonds in den vergangenen zehn Jahren auf mehr als eine Billon Euro verdreifacht (Anm.: das EU-weite BIP liegt bei knapp 16 Mrd. Euro).

Es sollten daher Regeln entwickelt werden, die den Fonds dabei helfen, „Spitzen in der Liquiditätsnachfrage besser zu bewältigen und die Kosten für die Rücknahmen zu internalisieren, die während eines Marktstresses entstehen könnten, heißt es - mehr dazu hier

Aktien Wien: EVN ... ein bisserl wie die heiße Kartoffel

Auf Verbund und Bawag folgt EVN. Diese weist im März in den Echtgeldportfolios mit österreichischen Aktien auf Wikifolio die höchsten Umsätze auf. Erstmals seit langer Zeit. Die EVN ist aber auch eine Aktie, für die sich Anleger*innen derzeit scheinbar nur schwer erwärmen können: Rund 94 Prozent des Transaktionsvolumens im Februar entfiel auf Verkäufe, 95 Prozent waren es im März. Dabei gibt es durchaus positive Punkte, die für das Unternehmen sprechen (siehe auch Wikifolioaner kommentieren).

Infineon-Zertifikate mit bis zu 19%-Chance und 33% Sicherheitspuffer

Das BNP Paribas-Discount-Zertifikat auf die Infineon-Aktie (ISIN: DE000PF9FGU0), BV 1, Bewertungstag 21.6.24, mit Cap bei 30 Euro konnten Anleger beim Aktienkurs von 37,50 Euro mit 26,41 Euro kaufen. Somit ist das Zertifikat im Vergleich zum direkten Aktienkauf mit einem Abschlag (Discount) von 29,57 Prozent günstiger als die Aktie zu bekommen.

Tesla: Rückfall unter die 200-Dollar-Marke

Beiersdorf - Bullen weiter am Ruder

Silber - Bullisches Chartbild

Deutsche Bank - Weiteres Schwächesignal

Life Style

Wachaufestspiele in Weissenkirchen 

Schloss Schönbrunn: Musical Elisabeth

BattleKart: Freizeitspaß der Extraklasse in der Messe Wien (Fadi Merza mit Siegerin Beatrice Turin (Miss Europe) und Heribert Kasper)

MIX

» Analysen zu österreichischen Aktien. Biuro maklerskie mBanku bestätigt für Erste Group die Empfehlung Kaufen - und reduziert das Kursziel von 44,5 auf 41,5 Euro. Letzter Schlusskurs: 30,54 Euro - durchschnittliches Kursziel: 43,85 Euro. Biuro maklerskie mBanku bestätigt für Raiffeisen Bank International die Empfehlung Kaufen - und reduziert das Kursziel von 19,1 auf 18,1 Euro. Letzter Schlusskurs: 14,28 Euro - durchschnittliches Kursziel: 17,48 Euro. Morgan Stanley stuft Verbund neu mit der Gleichgewichten ein - und nennt 73,0 Euro als Kursziel. Letzter Schlusskurs: 79,9 Euro - durchschnittliches Kursziel: 88,82 Euro.< »Bawag Group. Heute ist Ex-Tag für die Dividendenzahlung 2021 in Höhe von 3,7 Euro je Aktie. »Montana Aerospace hat den Nettoumsatz im Jahr 2022 um zwei Drittel auf 1,306 Mrd. Euro gesteigert und den Verlust von 49,4 Mio. auf 36,8 Mio. Euro reduziert. Das Betriebsergebnis wurde von -25,8 Mio. auf 17,7 Mio. Euro in die Gewinnzone gedreht. Die bedeutendsten und positivsten Effekte ergaben sich aus dem Verkauf der nicht zum Kerngeschäft gehörenden Maschinenbau-Sparte (Alpine Metal Tech/AMT) sowie aus den beiden jüngsten Akquisitionen (ASCO und São Marco). Für 2023 wird ein Nettoumsatz von über 1,5 Mrd. Euro erwartet. Das bereinigte EBITDA der Gruppe wird für 2023 auf 130 bis 150 Mio. Euro geschätzt. 2022 waren es 134,2 nach 56,1 Millionen. < »Palfinger. Heute ist Nachweisstichtag / Record Day für die Ausschüttung 2022 in Höhe von 0,77 Euro je Aktie.< »s Immo. Aufsichtsrat und Vorstand haben heute beschlossen, der Hauptversammlung am 02.05.2023 vorzuschlagen, für das Geschäftsjahr 2022 keine Dividende auszuschütten und den Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen. Damit wird dem gegenwärtigen unsicheren wirtschaftlichen Umfeld Rechnung getragen und die Bilanzstruktur der s Immo im Sinne einer sorgfältigen und umsichtigen Finanzpolitik weiter gestärkt. Die HV findet am 02. Mai 2023, um 10:30 Uhr, im Vienna Marriott Hotel in 1010 Wien, Parkring 12a, statt. Mehr dazu hier. < »Wienerberger kauft den Anbieter für Energie- und Wassermanagementlösungen Wideco Sweden AB. Zum Preis gibt es keine Angaben.< »Börse Wien. Das erste Quartal 2023 war durch eine Markterholung gekennzeichnet, trotz der im März aufgekommenen Unsicherheiten im Bankensektor. Die Aktienumsätze normalisierten sich mit 17,1 Mrd. Euro auf dem Niveau vor der Pandemie - aber doch deutlich unter dem Vorjahr (Q1 2022 24,5 Mrd. Euro). Seit März notiert die AUSTRIACARD HOLDINGS AG neu im Top-Segment prime market, das damit auf 41 Werte angewachsen ist. Die Wolford AG nutzte den Markt für eine Kapitalerhöhung (17,6 Mio. Euro). Im Anleihenbereich blieben die Neulistings auf hohem Niveau, Green & Social-Bonds verzeichneten das stärkste Quartal seit Launch des Vienna ESG Segmentes im Mai 2022.< »Internationale Branchennews. Nach einem von Lieferkettenproblemen und Materialmangel geprägten schwachen Vorjahr ist der US-Automarkt im ersten Quartal 2023 wieder besser in die Gänge gekommen. Beim Marktführer General Motors (GM) stieg der Absatz in den drei Monaten bis Ende März im Jahresvergleich um 18 Prozent auf rund 603.200 Neuwagen. Auch Volkswagen profitierte vom Autoaufschwung in den USA und setzte im Auftaktquartal laut eigener Mitteilung 67.853 Fahrzeuge mit dem VW-Logo ab - rund 4,4 Prozent mehr als vor einem Jahr. Der zum VW-Konzern gehörende Oberklassehersteller Audi steigerte den Absatz sogar um 49 Prozent auf 52.763 Autos. Auch Audis Rivale BMW erhöhte den Absatz in den USA im ersten Quartal kräftig. 82.466 Fahrzeuge der Marke BMW wurden verkauft. Das waren 11,9 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Die Auslieferungen der Tochtermarke Mini legten um 5,9 Prozent auf 7284 Autos zu. Während auch Hyundai , Nissan und Honda deutliche Zuwächse verbuchten, tat sich der Branchenriese Toyota weiter schwer. Hier sanken die US-Verkäufe um 9,1 Prozent auf 176.456 Fahrzeuge. Die Zahlen anderer Autobauer wie Mercedes-Benz , Porsche und des zweitgrößten US-Herstellers Ford liegen noch nicht vor. < »Internationale Unternehmensnews. Der französische Kosmetikkonzern L'Oreal verstärkt sich im lukrativen Luxuspflegegeschäft. Das Unternehmen übernimmt die weltweit bekannte Marke Aesop von der brasilianischen Natura. Den Unternehmenswert bezifferte Natura auf gut 2,5 Milliarden US-Dollar (rund 2,3 Mrd Euro). Die Transaktion soll im dritten Quartal abgeschlossen werden. Aesop kam 2022 auf einen Jahresumsatz von 537 Millionen Dollar. L'Oreal kam auf rund 38,3 Milliarden Euro. »Internationale Analysenews. Jefferies hat das Kursziel für Covestro von 45 auf 44 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Buy" belassen. Goldman Sachs hat das Kursziel für Evonik vor Zahlen zum ersten Quartal von 20,20 auf 20,00 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Sell" belassen. UBS hat das Kursziel für Infineon nach der jüngsten Erhöhung der Unternehmensziele von 47 auf 49 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Warburg Research hat das Kursziel für Jungheinrich nach vorgelegten Jahreszahlen und Zielen für 2023 von 46 auf 48 Euro angehoben. Die Einstufung wurde auf "Buy" belassen.<

(HDAX-Index, heute)

Evotec SE 2,89%Evotec SE 2,89%Jungheinrich AG 2,62%TAG Immobilien AG 2,58%HelloFresh SE 2,22%LEG Immobilien SE 2,00%Vonovia SE 2,02%Deutsche Lufthansa 1,90%Scout24 SE 1,97%Commerzbank AG 1,84%thyssenkrupp AG 1,71%K+S AG -1,28%Symrise AG -1,25%Befesa SA -1,19%Aroundtown SA -1,04%Wacker Chemie AG -1,03%United Internet AG -1,03%Siemens Health. -0,64%FMC -0,50%Siemens Energy AG -0,52%Telefonica Deutschl. -0,42%

(ATXPrime-Index, heute)

Erste Group Bank 2,00%Erste Group Bank 2,00%Raiffeisen Bank Int. 1,54%Semperit 1,43%Vienna Insurance Gr. 1,22%UNIQA Insurance Gr. 1,03%Lenzing AG 0,88%Marinomed Biotech 0,82%Strabag SE 0,52%PIERER Mobility AG 0,51%DO & CO AG 0,37%BAWAG Group AG -5,41%Frequentis AG -4,01%RHI Magnesita NV -3,77%Addiko Bank AG -1,72%Kapsch TrafficCom -1,61%Rosenbauer Int. -1,52%POLYTEC Holding -1,49%Mayr Melnhof -1,43%UBM Development -1,10%Palfinger AG -0,88%

 

Relevante Links: Infineon Technologies AG, Tesla Inc., Beiersdorf AG, Deutsche Bank AG, BAWAG Group AG, Erste Group Bank AG, Raiffeisen Bank International AG, PALFINGER AG, S IMMO AG, Wienerberger AG, AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Volkswagen AG, Volkswagen AG, BMW AG, Covestro AG, Evonik Industries AG, Jungheinrich AG, EVN AG, VERBUND AG, Frequentis AG, Mayr-Melnhof Karton AG, AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG, Kontron AG