News aus dem Börse Express PDF vom 20.07.2022 (Banken und der Zinsschritt - Addiko Bank, Bawag Group, Frequentis, Österreichische Post, Varta - SAP, thyssenkrupp - Sachwerte und Inflation ...)

 

Banken setzen auf den Zinsschritt

Heute sieht es nach dem vierten Tagesplus am Stück in Wien aus - erstmals seit Mai. Für bessere Stimmung sorgen Berichte, dass Russland seine Gaslieferungen nach Europa über die Pipeline Nord Stream 1 (teils) wieder aufnehmen will. Angesichts der morgen erwarten EZB-Zinsanhebung zeigen sich heute Bankaktien stark (siehe Kurse S 3).

SAP... ... die Cloudstrategie muss greifen(Aktie im Fokus)

Europas größter Softwarehersteller SAP steckt derzeit viel Geld in die Beschleunigung des Wachstums bei Software zur Nutzung über das Netz. Die Strategie von Konzernchef Christian Klein rund um die Cloudprogramme muss sitzen, damit das Dax-Schwergewicht bald wieder anziehende Ergebnisse vorweisen kann. 

thyssenkrupp – Volatilität sorgt für Top-Konditionen (Walter Kozubek ZertifikateReport-Herausgeber)

Die Aktienanleihe der HVB (ISIN DE000HB81513) zahlt unabhängig der Aktienentwicklung einen festen Zinssatz von 12,9 Prozent p.a. Durch den Einstiegskurs deutlich unter pari steigt die effektive Rendite jedoch auf 19,4 Prozent p.a., wenn die Aktie am Bewertungstag (17.3.23) zumindest auf dem Basispreis von 4,50 Euro schließt.

Investition in Sachwerte als Schutz vor Inflation (Marc Gabriel, CIIA, CESGA und Kundendirektor, Oberbanscheidt & Cie. Vermögensverwaltung in Kleve)

Die Inflation zehrt auch die Lohnerhöhungen auf, die im ersten Quartal bei durchschnittlich vier Prozent lagen. Schon in den beiden vergangenen Jahren hatte die hohe Inflation den Lohnanstieg komplett aufgefressen, nachdem zuvor viele Jahre die Reallöhne stiegen.

 

MIX

»Analysen zu österreichischen Aktien: Citi reduziert für Addiko Bank die Empfehlung von Kaufen auf Neutral - und das Kursziel von 17,0 auf 11,8 Euro. Nun nicht mehr das höchste aller Kursziele. Letzter Kurs: 10,6 Euro - durchschnittliches Kursziel: 13,88 Euro. SBC bestätigt für Bawag Group die Empfehlung Kaufen - und reduziert das Kursziel von 78,0 auf 70,0 Euro. Letzter Schlusskurs: 41,44 Euro - durchschnittliches Kursziel: 66,97 Euro. Deutsche Bank stuft Bawag neu mit der Empfehlung Kaufen ein - und nennt 73,0 Euro als Kursziel. Oddo BHF stuft Frequentis neu mit der Empfehlung Neutral ein - und nennt 31,0 Euro als Kursziel. Letzter Kurs: 30,5 Euro - durchschnittliches Kursziel: 31,1 Euro. Kepler Cheuvreux stuft Österreichische Post neu mit der Empfehlung Reduzieren ein - und nennt 20,0 Euro als Kursziel. Letzter Schlusskurs: 28,2 Euro - durchschnittliches Kursziel: 28,21 Euro.< »Varta I. Laut Bloombergs-Meldung erhöhte Marble Bar AM die Netto-Short-Position um 15,7% auf nun 0,81 Prozent des Aktienkapitals. Die offiziell gemeldeten Leerverkaufspositionen machen insgesamt 6,73% des Kapitals aus.< »Varta II. Laut Bloombergs-Meldung erhöhte POINT72 Europe die Netto-Short-Position um 13% auf nun 0,61 Prozent des Aktienkapitals.< »Internationale ­Unternehmensnews: Trotz Auftragseingängen in Rekordhöhe schraubt der Chipindustrie-Ausrüster ASML seine Erwartungen für den Jahresumsatz nach unten. Statt eines Umsatzwachstums um rund 20 Prozent stehen nun noch zehn Prozent auf dem Zettel. Für das dritte Quartal erwartet ASML Erlöse zwischen 5,1 und 5,4 Milliarden Euro und damit deutlich weniger als von Analysten erwartet. Die Bruttomarge soll zwischen 49 und 50 Prozent liegen. Im abgelaufenen zweiten Quartal steigerte der Konzern seinen Umsatz um ein gutes Drittel auf 5,4 Milliarden Euro. Damit übertraf der Konzern die Erwartungen der Analysten. Die Bruttomarge lag mit 49,1 Prozent aber etwas niedriger als von Experten vorhergesagt. Der Autozulieferer und Reifenhersteller Continental hat sich im zweiten Quartal in einem schwierigen Umfeld in etwa wie erwartet geschlagen. Der Umsatz lag auf Basis vorläufiger Zahlen bei 9,4 Milliarden Euro. Die operative Gewinnmarge im Tagesgeschäft lag bei 4,4 Prozent und damit leicht besser als von Analysten zuvor erwartet. Allerdings schultert der Konzern hohe Sonderkosten: In der Autozuliefersparte fielen Abschreibungen in Höhe von 370 Millionen Euro an, weil wegen des Zinsanstiegs Bewertungseffekte der Vermögenswerte zu Buche schlugen. Wegen der Sanktionen gegen Russland kamen noch 75 Millionen Euro hinzu und in der Kunststofftechniksparte Contitech verzeichnete das Unternehmen Sonderkosten für einen Umbau in Höhe von 63 Millionen Euro. Der Autozulieferer Hella hat wegen Teilemangel und steigende Kosten im abgelaufenen Geschäftsjahr einen deutlichen Ergebniseinbruch verzeichnet. Von Anfang Juni 2021 bis Ende Mai ging der währungs- undportfoliobereinigte Umsatz des inzwischen vom französischen Zulieferer Faurecia mehrheitlich übernommenen Unternehmens um 2,4 Prozent auf 6,2 Milliarden Euro zurück. Das bereinigte Ebit schrumpfte aufgrund deutlich gestiegener Kosten von 510 Millionen Euro im Vorjahr auf rund 280 Millionen Euro. Hella will am 18. August vollständige Zahlen zum Gesamtjahr vorlegen. Netflix hat im zweiten Quartal dank Serienhits wie "Stranger Things" nicht so schlecht wie befürchtet abgeschnitten. Die Nutzerzahlen sanken in den drei Monaten bis Ende Juni um 970.000 Bezahlabos. Damit hielt der Kundenschwund zwar an, blieb aber unter dem von Netflix selbst erwarteten Minus von zwei Millionen Abos. Insgesamt lag die Zahl der bezahlten Nutzerkonten des Video-Dienstes weltweit zur Jahreshälfte bei knapp 221 Millionen. Der Umsatz legte im abgelaufenen Quartal um 8,6 Prozent auf 8,0 Milliarden Dollar zu. Unterm Strich verdiente Netflix 1,44 Milliarden Dollar, vor einem Jahr waren es 1,35 Milliarden. Die weltweiten Lieferkettenprobleme haben dem Autobauer Volvo Cars auch im zweiten Quartal noch zu schaffen gemacht. Da Volvo Cars jedoch die Preise anhob, sank der Umsatz im Jahresvergleich lediglich um zwei Prozent auf 71,3 Milliarden schwedische Kronen (6,8 Mrd Euro). Und dank des lukrativen Börsengangs des Joint Ventures Polestar im Juni an der Nasdaq kam für das Quartal sogar noch ein kräftiger Gewinnsprung dabei heraus. Von April bis Juni konnte Volvo Cars das operative Ergebnis mit 10,8 Milliarden Kronen mehr als verdoppeln - nach 4,8 Milliarden vor einem Jahr.< »Internationale ­Analysenews: Goldman Sachs hat die Bewertung der Papiere der DWS unter einem neuen Analysten mit einem Kursziel von 29 Euro mit "Neutral" aufgenommen. Goldman Sachs hat das Kursziel für Flutter von 14900 auf 13400 Pence gesenkt, aber die Einstufung auf "Buy" belassen. DZ Bank hat Fraport von "Halten" auf "Kaufen" hochgestuft und den fairen Wert von 50 auf 54 Euro angehoben. HSBC hat Rational nach der jüngsten Kursrally von "Buy" auf "Hold" abgestuft. Das Kursziel bleibt bei 670 Euro. Morgan Stanley hat Scout24 von "Equal-weight" auf "Overweight" hochgestuft und das Kursziel von 68 auf 70 Euro angehoben. Jefferies hat das Kursziel für Siemens Energy von 37 auf 22 Euro gesenkt, aber die Einstufung auf "Buy" belassen.<

 (S&P500-Index, Schluss)

Caesars Entertain. 8,26%Caesars Entertain. 8,26%PVH Corp 8,18%Match Group Inc 8,17%Carnival Corp 7,36%ON Semiconductor 6,97%Aptiv PLC 6,93%Expedia Group Inc 6,40%Teradyne Inc 6,37%Charles River Labs 6,31%DXC Technology Co 6,14%IBM -5,25%Signature Bank -4,51%Johnson & Johnson -1,46%Bristol-Myers Squibb -0,81%Kroger Co/The -0,48%Dominion Energy -0,29%Newmont Corp -0,29%Exelon Corp -0,14%Evergy Inc -0,11%Merck & Co Inc 0,02%

(BE500-Index, heute)

Uniper SE 15,19%Uniper SE 15,19%Just Eat Takeaway 9,70%Alfa Laval AB 8,73%HelloFresh SE 6,61%Nordic Semicond. 5,63%Sinch AB 5,31%Wise PLC 4,97%Ocado Group PLC 4,56%Telecom Italia 4,02%VERBIO 3,85%Royal Mail PLC -4,91%Telia Co AB -4,23%Swedish Orphan AB -4,18%Volvo Car AB -3,87%Getinge AB -2,53%OVH Groupe SAS -2,36%Naturgy Energy -1,61%Universal Music -1,54%Orron Energy ab -1,42%Thales SA -1,41%

(HDAX-Index, heute)

Uniper SE 15,19%Uniper SE 15,19%HelloFresh SE 5,57%Delivery Hero SE 4,59%Fraport 3,41%VERBIO 3,24%Jungheinrich AG 3,21%AIXTRON SE 2,93%TAG Immobilien AG 2,57%LEG Immobilien SE 2,34%Continental AG 2,31%Rational AG -2,03%SUSE SA -1,09%Rheinmetall AG -0,86%Hensoldt AG -0,81%Henkel AG & Co -0,68%HeidelbergCement -0,62%QIAGEN NV -0,54%Deutsche Telekom -0,50%Volkswagen AG -0,50%K+S AG -0,48%

 (ATXPrime-Index, heute)

Semperit AG 3,61%Semperit AG 3,61%Raiffeisen Bank Int. 3,26%PIERER Mobility AG 2,54%Zumtobel Group AG 2,39%Marinomed Biotech 2,33%AT&S 1,96%OMV AG 1,90%Erste Group Bank 1,86%BAWAG Group AG 1,79%Lenzing AG 1,61%Österreichische Post -1,77%POLYTEC Holding AG -1,55%FACC AG -0,97%IMMOFINANZ AG -0,88%Porr Ag -0,33%Kapsch TrafficCom -0,32%S IMMO AG -0,22%Flughafen Wien AG -0,15%Verbund AG -0,09%Warimpex -1,84%

 

Aus dem Börse Express PDF vom 20.07. hier zum Download

 

 

Relevante Links: SAP SE, ThyssenKrupp AG, Addiko Bank AG, BAWAG Group AG, Frequentis AG, Österreichische Post AG, Varta AG, ASML Holding N.V., Continental AG, Hella GmbH & Co. KGaA, Netflix Inc., DWS Group GmbH & Co. KGaA, Fraport AG, Rational AG, Scout24 SE